[오늘의 추천종목]NH투자증권-디엔에프·삼성SDI 등

◇대형주 추천종목

△삼성SDI - 수율 개선과 TV쪽 채택율 확대로 편광필름 부문의 매출 및 이익률 개선 전망. 반도체 업체들의 미세 공정전환 가속화로 마진율이 높은 반도체 소재부분 역시 안정적인 성장세를 기대. LCD 업황 호조와 중저가 스마트폰 OLED 채택확대에 따른 삼성디스플레이 실적 개선도 긍정적.

△SK텔레콤 - 2015년은 IoT 기반의 성장 가능성, 투자지출 감소에 따른 수익성 개선 전망. 무선통신 시장의 지배적 사업자로서 무선업황 개선 수혜 및 주주친화적 배당정책으로 추가적인 주가 레벨업이 가능할 전망.

△SK하이닉스 - DRAM 산업의 제한적인 라인 증설, 모바일, 그래픽 수요확대로 DRAM 고정가격 안정세 지속 2015년 1/4분기말 갤럭시 S6등 스마트폰 신제품 수요가 발생하고, LPDDR4 출시로 제품 다양성이 발생하는 등 모바일 DRAM 부분의 가격 강세가 예상되는 점도 긍정적.

△한국금융지주 - 증권/자산운용/저축은행/PEF등 다양한 금융상품 솔루션 보유. 리테일 브로커리지 및 WM 영역에서 높은 M/S를 유지하고 있는 가운데 IB 부문에서도 부동산 PF 등 새로운 영역 진출로 양호한 수익을 시현하고 있는 점도 주목.

△현대산업 - 정상 사업장의 매출비중이 높아지면서 본격적인 수익성 개선시기로 진입. 부동산 3법 통과 등 시장 부양을 위한 정부정책 강화로 국내 주택 시장회복 및 수혜 기대. 양호한 신규분양과 빠른 미분양 감소로 현금흐름 개선세가 이어지고 있다는 점도 긍정적

△현대모비스 - 2015년에도 현대차 그룹에서 다수의 신차출시가 이어지면서 안정적인 성장 흐름 전망. 지난해 4/4분기 원달러 환율 상승에 따른 A/S 부문 수익성 개선, 금융부문의 적자폭 축소, 모듈부문의 수익성 개선 등으로 분기 중 가장 좋은 실적을 기록할 것으로 예상.

△다음카카오 - 카카오페이, 뱅크월렛 등 결제기반 서비스들의 활성화 전략이 본격적으로 가동되며 동사의 중장기 성장동력 마련. 모바일 커머스 시장 성장에 따른 수혜 전망. 모바일 플랫폼 기반의 압도적 트래픽을 활용한 수익 다변화가 가시화될 수 있다는 점도 주목

△게임빌 - 2015년 1분기 중 ‘별이되어라’의 중국시장 및 글로벌시장 출시, 2/4분기 중 ‘제노니아온라인’ 글로벌 출시 등 올해 약 20여종의 신규게임 출시 예정. 2015년에도 72.1%의 매출성장률이 나타날 수 있을 것으로 기대되는 등 2015년 이익레버리지가 본격화되는 시점으로 전망.

△SK C&C - 엔카, 에코폰 등 신사업 순항으로 2015년 17.2%의 매출성장세 전망(Fnguide 컨센서스 기준). 최근 반도체모듈 진출에 따른 실적모멘텀 강화 기대. 고마진 OS사업(아웃소싱사업)에서의 신규고객 확보와 해외매출 확대 등으로 수익성 개선 지속.

△엔씨소프트 - 기존게임의 ARPU 상승, 길드워2 확장팩 출시로 2015년 영업이익은 전년대비 18.8% 성장 전망. 모바일게임의 경우, 최근 중국시장에 대한 기대감이 상승하고 IP가치가 부각되고 있어 동사게임의 흥행 확률은 상대적으로 높다는 판단.

△신규추천종목 - 없음.

△추천제외종목 - 없음.

◇중소형주 추천종목

△디엔에프 - 반도체 미세공정 전환 가속화 및 Capa 증설에 따른 수혜로 실적 모멘텀 지속 전망. 올해 V-Nand 양산에 따른 소재(HCDS) 공급량 증가와 고객 다변화 역시 동사 이익성장에 기여할 것.

△다산네트웍스 - 유선 가입자망 장비 생산업체로 국내 FTTx 시장에서 약 40%의 점유율 확보. 글로벌 초고속 인터넷 시장 성장의 수혜 예상. 기가인터넷 시대 본격화에 따른 이통3사 투자 확대 및 해외 수출 증가로 올해 큰 폭의 외형 및 수익성 개선 기대. 올해 예상 매출액과 영업이익은 각각 2,379억원(+48.7%, y-y), 235억원(+683.3%, y-y)을 기록할 전망(Fnguide 컨센서스 기준).

△풍산 - 3/4분기 지연됐던 물량인식과 원/달러 환율 상승으로 4/4분기 방산부문의 실적 호조 전망. 현 주가수준은 PBR 0.6배 수준으로 PBR밴드 하단부에 위치해 가격 메리트 보유.

△바텍 - 지난해 출시한 ‘Pax-I3D 스마트’의 매출 확대가 동사의 외형 및 이익 개선을 주도할 전망. 2015년 예상실적은 매출액 2,285억원(y-y, 16.6%) 영업이익 366억원(y-y, 24.9%)으로 예상.

△ISC - 2015년에는 모바일 디바이스향 실리콘 러버 소켓 채용 증가로 실적 견인 전망. 반도체 업황 호조로 테스트 소켓 수요 증가세가 이어지는 가운데 다변화된 매출처를 확보하고 있어 동사의 실적 성장세 예상.

△심텍 - DDR4 D램 전환 본격화에 따른 실적 개선세가 이어질 전망. 국내 메모리 반도체 업체향 모바일D램 수요가 높아지며, 해당 메모리업체들에 멀티칩 패키지와 플립칩-칩스케일 패키지를 공급하고 있는 동사도 수혜를 누릴 것으로 기대됨.

△아이컴포넌트 - 2015년 QD TV 시장 개화와 Flexible OLED 기기 출시 본격화에 따른 수혜 기대. CES2015를 시작으로 삼성전자 등 Brand업체의 QD TV 마케팅 본격화가 예상되며 이에 따라 신규 Item(QD 및 Flexible) 매출은 1/4분기부터 가시화될 전망.

△디에이치피코 - 국내 1회용 점안제 시장은 현대인의 생활습관 변화로 인해 빠르게 성장하고 있음. 이에 따라 1회용 점안제에 특화되어 있는 동사가 가장 많은 수혜를 받을 전망. 2015년 3분기부터 신규 3라인 완공 시 즉각적인 매출증대가 예상됨에 따라 실적개선 전망

△신규추천종목 - 디엔에프.

△추천제외종목 -ISC.