[오늘의 추천종목]현대증권-이엔에프테크놀로지·KT&G 등

◇대형주 추천종목

△KT&G - 연초 담배가격 인상에 따른 판매량 감소 및 점유율 하락 우려는 주가에 기 반영된 것으 로 판단되며 최근 판매량 감소폭 둔화에 따른 센티멘트 개선 예상. 중국인 관광객들의 구매 증가 및 고정비 감소효과에 따라 홍삼부문의 수익회복도 기대 되며 4% 수준의 배당률 및 밸류에이션 하단부근의 가격도 매력적.

△제일모직 - 삼성바이오에피스의 SB4(엔브렐), SB2(레미케이드)의 유럽 허가신청 등 7개의 바이오 시밀러 프로젝트들이 진행되고 있어 삼성그룹의 신수종 사업 확대에 따른 성장성 부각. 삼성그룹 지배구조의 최정점에 위치한 핵심회사로써의 프리미엄 및 패션, 식음료, 건 설, 레져사업부문의 고른 성장과 낮은 외국인 지분율도 수급이슈에 긍정적.

△LG생활건강 - 중국 화장품 성장 지속에 따른 수혜로 면세점 판매부분의 매출성장과 온라인 사업부분 의 수요증가로 올해 역시 고성장세를 이어갈 전망. 음료와 생활용품 사업의 턴어라운드 가능성도 긍정적이며 화장품 Peer 그룹 대비 밸 류에이션 매력도 긍정적.

△효성 - 중국의 스판덱스 증설이 2015~16년 10만톤으로 연평균 수요증분 약 4.5만톤을 고려 하면 부담스럽지 않은 수준. 신소재인 폴리케톤의 상반기 설비 완공 및 하반기 상업화 가동 통해 장기 성장동력 확보가 예상됨.

△현대차 - 1분기 판매는 부진할 것으로 예상되나 우호적인 환율효과와 함께 i30, i40 부분 변경 모델과 동사의 인기모델인 투싼 신차출시에 따른 모멘텀 기대. 미국의 재고증가, 국내시장의 MS하락 등 부정적인 이슈들은 주가에 기 반영된 것으로 판단되며 2분기 성수기 진입과 함께 현재 PE 6.3배 수준의 저평가 탈피 전망.

△LG이노텍 - 1분기 비수기임에도 불구하고 카메라 모듈부문의 견조한 이익과 LED부문의 적자 축 소 등으로 YoY, QoQ로 증가하는 영업이익 시현 전망. 차량용 카메라모듈, 터치패널, 모터 등 부품매출 다변화에 따른 외형성장과 중장기적 성장동력 확보 및 2분기 LG전자의 G4 출시 기대감도 긍정적.

△삼성전자 - IM사업부문의 실적은 2014년 하반기 저점을 통과하여 2015년 점진적으로 개선될 전 망이며 배당 등 우호적인 주주친화 정책으로 밸류에이션 상승 예상. DRAM 등 메모리업황 호조와 함께 14나노 FinFET공정의 안정화에 따른 System LSI 부문의 실적개선으로 실적 불확실성 완화국면 진입.

△신규추천종목 - 없음.

△제외종목 - 없음.

◇중소형주 추천종목

△이엔에프테크놀로지 - 반도체와 LCD 제조공정에 사용되는 화학약품(식각액 등)이 전방산업 호조로 인해 실 적개선에 기여 전망. 연결실적에 부정적 영향을 미쳤던 중국 자회사와 엘바텍 등 자회사 실적도 개선될 것으로 기대.

△하이로닉 - 국내 피부미용기기 1위 기업, 국내 피부과 성형외과등 800여곳 장비 보급. 신제품 라인업 확대와 개인용 의료기기시장 진출, 중국 시장 인증 가시화로 매출 성장 전망.

△텔레칩스 - 멀티미디어 및 통신관련 어플리케이션 제품에 필요한 핵심 CHIP 및 토탈솔루션 공급 하는 팹리스 기업. 기존 자동차 및 디지털미디어프로세서 부문의 안정적 성장과 향후 사물인터넷, 웨어러 블등 신규분야 진출을 통한 지속 성장 기대.

△심텍 - DDR4로의 기술이동으로 패키지 부문의 제품믹스 개선에 따른 실적성장이 예상되며 가동률 상승과 함께 영업레버리지 효과로 큰 폭의 이익성장 전망. 고객사 내 MS확대로 MCP부문의 매출액 증가가 예상되며 인적분할 이슈도 경영효율 성 향상, 사업회사의 주식수 감소 등에 따라 밸류에이션 매력에 긍정적.

△유진로봇 - SBS에서 방영중인 ‘로봇트레인 RT’등 CJ E&M과 애니메이션 케릭터 완구 사업 진행 에 따른 실적 개선 및 향후 중국 진출시 시너지 효과 기대. 기존 유럽시장과 미국, 중국 등 신시장 개척을 통한 청소 로봇의 수출 증대, 애니메이 션 기반 로봇 완구 출시, 비용절감 등을 통해 실적개선 이어질 전망.

△파트론 - 지난해 4분기 실적은 시장 예상치 소폭 상회하며 견조. 주요 거래선의 하반기 전략 모델의 출하량의 증가 때문. 2015년 실적은 전년대비 매출 31%, 영업이익 37% 증가 전망, 고화소 카메라 모듈 매출 증가로 외형 확대 예상.

△신규추천종목 - 이엔에프테크놀로지.

△제외종목 - 바이넥스.

◇가치주 추천종목

△대유에이텍 - 자동차시트 및 알루미늄 휠 관련 합금 공급업체로 기아차 광주공장 시트물량 독점 공 급 및 하반기 신차 효과 기대. 지난해 11월 인수한 위니아만도(현재 대유위니아)를 통해 전기밥솥, 자동차에어워셔 등 종합가전업체로 도약 및 중국 진출 기대 등 향후 시너지 효과 기대.

△CJ제일제당 - 식품사업부의 신제품 매출 증가와 바이오 부문의 본격적인 투자회수 시기 진입으로 실적 개선 기대. 라이신 부문의 치킨게임 진행으로 향후 시장 지배력 상승 전망, 2015년은 매출 12.7 조원(+8.2%YoY), 영업이익 8,057억원(+38.9% YoU) 전망.

△MPK - 2013년 28개 매장에서 현재 중국 66개 매장을 운영하고 있으며 올해 역시 영업호조 세와 더불어 신규매장 오픈에 따른 이익성장 지속. 중국 유통그룹인 골든이글사와의 전략적 제휴로 향후 지분법이익 증가, 로얄티 확대가 이어질 것이며 동남아 진출계획 등 장기성장성 부각.

△SKC - 2014년 화장품원료 업체인 바이오랜드 인수 및 2015년 미쓰이 케미칼과 Polyol JV를 통해 폴리우레탄 사업 계획 등 시너지 효과 기대. 원료(프로필렌)가격 하락에 따른 화학제품 스프레드 확대, 연결법인 실적 개선 등으로 지난 4분기 및 1분기에도 실적 호조 이어질 전망.

△신세계푸드 - 그룹의 안정적인 채널망인 신세계백화점, 이마트, 아웃렛, 복합몰, 편의점 등 신규사업 확대에 따른 그룹 시너지 창출 기대. 푸드사업이 핵심사업의 하나로 장기 성장성 기대 및 HMR(간편식) 및 외식사업 성장 에 따른 음성공장 신설 등 향후 실적호전 예상.

△신규추천종목 - 없음.

△제외종목 - 없음.