[오늘의 추천종목-한국투자증권]엔씨소프트·삼영무역 등

◇단기 유망종목

△진도
- 개별소비세 인하로 소비자 부담이 낮아지며 모피 수요가 늘고있는 가운데 원재료 가격 하락으로 수익성 개선 예상
- 중국인 수요가 빠르게 증가하는 가운데 중국 진출을 통해 신규 성장 동력을 확보할 것으로 예상
- 메르스 여파로 3분기 실적은 부진했으나 중국인 구매 증가와 성수기 효과로 4분기 실적 개선 예상

△뷰웍스
- 의료용 X-ray 장비의 디지털 전환에 따른 FP-DR(평판 디텍터) 시장 확대에 따른 수혜 지속 예상
- 글로벌 완제품 업체로의 납품이 증가하는 가운데 산업용 TDI(Time Delayed Inspection) 카메라, 치과용 FP-DR, 동영상 FP-DR 등 신제품 매출 확대로 안정적인 성장세 지속 예상

△흥국에프엔비
- 과일농축액, 착즙주스 등 프리미엄 식음료를 생산하는 회사로 카페프랜차이즈 확산과 함께 연평균 30% 이상의 성장세를 지속 중인 가운데 카페·외식 식부자재 관련 종합유통회사로 도약 기대
- 2013년 SPC그룹과 중국에 동반 진출한 가운데 중국 로컬 프랜차이즈사로의 공급 확대 등 중국 매출 비중이 점진적으로 상승할 전망

△엔씨소프트
- 기존 PC 게임 실적 안정적으로 유지되는 가운데 다수의 온라인·모바일 게임 출시 모멘텀 내재
- 신작 출시 공백으로 3분기 실적은 전분기 대비 감소할 것으로 예상되나 신규 PC온라인 및 모바일 게임 출시로 계단식 이익 개선 추세는 지속될 전망
- 넥슨과의 경영권 분쟁에 따른 오버행 이슈의 주가 반영과정 일단락, 향후 우호적 주주이익환원 정책 예상

△LG전자
- 자동차 전장 사업 육성으로 안정적인 사업 포트폴리오와 장기 성장동력 구축 전망
- V10과 Nexus 5X 등 스마트폰 라인 다양화, 가전 및 TV 부문의 경쟁력, 환율 상승효과 등을 주목할 필요
- 휴대폰 부문의 부진을 감안해도 PBR 0.7배 수준은 현저한 저평가 상태로 밸류에이션 매력 부각 가능성 상존

△더존비즈온
- 전국 11만 중소·중견 기업과 9000여 개의 세무회계사무소를 핵심 고객으로 확보
- 클라우드 발전법 시행으로 클라우드 사업이 손익 분기점을 넘어서면서 어닝 모멘텀 본격화 예상
- 클라우드 유지 보수액은 기존 전사적자원관리(ERP) 대비 3배 이상 높아 향후 외형 성장을 견인할 전망

△신규추천종목 - 없음

△추천제외종목 - 없음


◇중장기 유망종목

△삼영무역
- 전세계 근시인구의 1/3을 차지하는 중국에서 계열사인 케미그라스가 4개의 생산라인을 통해 연간 6000만장의 렌즈 생산능력을 보유
- 베트남 생산공장(Chemilens Vietnam)은 2016년부터 글로벌 1위 안경렌즈 업체인 프랑스 에실로의 아시아 시장 생산기지 역할을 담당
- 지속적인 R&D와 신제품 출시를 통해 브랜드 인지도 향상과 시장 점유율 확대 추세 지속 예상

△롯데칠성
- 주류시장의 저도화와 다양화 추세를 주도하며 시장 경쟁력 강화와 시장 점유율 확대 예상
- 맥주(Kloud)사업 성장과 향후 계열사 지분 및 서초동 부지 가치 현실화에 대한 기대 유효
- 음류와 주류시장의 성장으로 실적 개선 모멘텀이 지속되는 가운데 지배구조 개선으로 투자 유가증권의 가치 부각 가능성

△SK텔레콤
- 정부의 규제 리스크가 완화되는 가운데 자사주 매입 가능성, 배당금 증액 가능성 등 주주우선시 정책 강화에 대한 기대 유효
- 비통신사업의 성장성이 제고되고 있는 가운데 데이터 트래픽 증가, 마케팅 비용 감소 등으로 3분기 수익성 개선 예상. 방통위 제지(10월1일~7일 영업정지)에 따른 수익 영향은 제한적일 전망

△현대위아
- 중국 자동차 수요 둔화와 현대/기아차의 판매량 감소로 수익성 우려가 지속되고 있으나 증설과 점유율 확대를 통한 외형 성장세는 지속될 전망
- 엔진 믹스 개선와 신규 공장 가동에 따른 성장성, 환율 상승에 따른 수익성 개선 등을 감안하면 밸류에이션 매력 부각 가능성 상존

△삼성전자
- 2분기 IT제품 수요의 전반적인 부진에도 불구, 반도체부문의 영업이익률은 시장 기대치를 상회. 20나노공정 비중이 4분기 70% 수준까지 상승하면서 원가절감을 통한 수익성 개선세 지속 예상
- 하반기 시스템LSI부문의 실적 개선, 역사적 최저 수준의 밸류에이션, 우호적인 환율, 주주환원정책 실시 가능성 등을 감안할 때 투자매력도 제고 가능성 상존

△강원랜드
- 메르스 영향에 따른 일시적인 실적 둔화보다는 성수기 진입, 테이블 증설효과, 가동률 상승효과, 인력확충 효과 등을 주목할 필요. 안정적인 실적 모멘텀과 배당매력 재부각 가능성 상존
- 제2 영동고속도로 개통·평창올림픽 개최·워터월드 사업·중국인 방문객 증가 등 장기 성장 잠재력 확보

△신규추천종목 - 없음

△추천제외종목 - 없음