[오늘의 추천종목-한국투자증권]이엘피·코웰패션 등

◇단기 유망종목

△이엘피
-마진율이 높은 중국 매출 비중이 지난해 30%에서 올해 50%까지 확대되며 수익성 향상 전망
-본사 이전을 통해 2019년까지 법인세가 100% 감면되며 무차입 경영을 추구하여 재무건전성이 우수함
-2017년 예상 PER 7.6배로 디스플레이 장비주 평균 PER 10.2배 대비 저평가 매력 부각

△코웰패션
-온라인 기반의 SPA 브랜드 전략을 통해 원가 경쟁력 확보와 추가 라이선스 브랜드 확대 가능
-신규 런칭한 브랜드들이 안정적인 성장 궤도에 진입했고 기존 언더웨어 및 스포츠웨어 사업부도 성장 전망
-2017년 예상 PER 9.2배로 해외진출 및 사업영역 다각화를 통한 성장 가능성 대비 저평가 구간

△조광페인트
-목공용 도료 1위 업체로 국내 도료 업체들의 출혈경쟁 완화를 통한 수혜 전망
-조선용 도료를 생산하는 조광요턴의 금년 지분법이익은 건조량 감소로 전년의 절반인 30억원에 그치겠으나 2018년부터 빠르게 개선될 전망
-부채비율 42%, PBR 0.7배로 지분법이익 악화를 감안해도 2017F PER 7.5배로 저평가 매력 상존

△피에스텍
-전력 수요 관리를 위한 AMI(지능형 계량시스템) 설치 수요 증가에 따라 가파른 외형성장 전망
-작년 4월 이뤄진 공장이전과 증설에 이어 올해 8월 나주 신공장 완공으로 급증하는 수주에 대응 가능
-850억에 육박하는 현금성자산을 기반으로 한 적극적인 M&A 추진으로 잠재성장동력 강화 예상

△백산
-세계 2위 합성피혁 공급자로 나이키, 아디다스 등 글로벌 운동화 시장 성장에 따른 수혜 지속
-차량용 내장재의 안정적 성장이 기대되며, 전자제품 케이스 매출도 애플향 공급모델 추가로 증가 전망
-최근 증설한 베트남 공장의 전면 가동으로 수익성이 높은 스웨이드 생산량 증가에 따른 수혜 예상

△세진중공업
-현대중공업 그룹의 턴어라운드와 함께 2017년을 저점으로 2019년부터 2015년 매출 수준 회복 전망
-길었던 업계 구조조정을 견뎌냄에 따라 시장 내 독점적 지위 확보를 통한 점유율 증가 기대
-LPG탱크 기술을 기반한 가스선 탱크 제작, EGCS(배기가스 저감장치) 시장 진출 등 제품 다변화 기대

△대주전자재료
-전도성 페이스트 부문 주요 고객사에 삼성전기가 추가되며 매출이 큰 폭으로 증가할 전망
-MLCC(적층세라믹콘덴서)의 사용처가 IT 부문에서 자동차 전장 부문으로 확장되며 MLCC 수요 증가 전망
-일반용 LED 부문에서 발생하던 형광체 매출이 자동차용 PIG(Phosphor in Glass)매출까지 확대되며 실적 성장 전망

△신규추천종목 - 없음
△제외종목 - 없음

◇중장기 유망종목

△이엠텍
-국내 유일의 BA(Balanced Amature)스피커 생산 업체로 스피커 활용기술발전에 따른 수혜 전망
-지난해 베트남 공장 증설과 자동화 설비 확대를 통한 생산성 확대와 인건비 절감 예상
-갤럭시노트8과 V30 출시로 하반기 마이크로스피커와 리시버 관련 매출 증가 전망

△KG ETS
-스팀 판가와 동 가격이 동반 상승으로 수익성 개선을 위한 우호적인 환경 조성
-국내 주요 FPCB업체들의 증설로 인한 전자소재 사업부의 실적 턴어라운드 전망
-환경 규제 강화에 따른 지정 폐기물 비중 상승으로 환경 사업부의 수혜 전망

△SK
-정부의 주주환원정책과 재벌기업 지배구조개선 정책에 따른 수혜전망
-글로벌 경기 회복에 따른 자회사들의 실적 상향 추세 지속 전망
-실트론 인수를 통한 자회사 간 시너지와 탈석탄 발전정책에 따른 반사이익 전망

△풍산
-글로벌 인프라 투자 확대로 구리 가격 상승에 따른 수혜 전망
-풍산 주가의 저평가 용인인 Roll Margin(가공이익)이 과거 3~4%에서 올해 1분기 7%까지 상승하며 주가 할인 요인 제거
-현재 주가는 2017년 예상 실적 기준 PER 6.0배, PBR 0.8배(ROE 14.4%)로 벨류에이션 매력 부각

△이지바이오
-육계 및 돈육 시세 강세가 이어지고 있으며 성수기 진입에 따라 1분기에 이어 2분기에도 호실적 달성이 가능할 전망
-올해 당사의 자회사인 옵티팜 상장에 따른 공모자금 유입으로 재무구조 개선 기대
-6월 하림그룹의 지주사인 제일홀딩스의 코스닥 상장에 따라 당사의 주가가 재조명될 가능성 존재

△오텍
-역대 최대치인 전국 입주 아파트 가구 수와 미세먼지 우려 등으로 기능성 에어컨 설치 및 교체 수요 증가 전망
-2018년 페럴림픽 참가 선수를 위한 장애인용 버스 및 택시 부족으로 정부의 관련 투자 확대 가능성
-작년 4월 인수한 오텍오티스 파킹시스템의 안정적인 매출 성장이 가능하며 향후 오텍캐리어 통합빌딩관리 서비스(BIS)와 시너지 효과 기대

△신규추천종목 - 없음.
△제외종목 - 없음