“대한제강, 철근 가격 인상으로 하반기 실적 상승 기대”

IBK투자증권은 28일 대한제강에 대해 철근 가격 인상 모멘텀은 남은 하반기 실적에 대한 기대감을 불러일으킬만한 ASP 상승으로 이어질 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만원을 제시했다.

한유건 IBK투자증권 연구원은 “올해 2분기 대한제강 연결 매출액은 3270억원, 영업이익 210억원으로 양호한 실적 흐름을 이어갔다”며 “1·2분기 철근 계절적 성수기, 건설 착공물량 증가, 중국 저가 철근 국내 수입 물량 축소가 주 요인”이라고 설명했다.

이어 “수입산 철근과 국내산 철근의 가격 차이가 1만5000원에 불과함에 따라 타이트한 철근 수급을 감안한다면 추가적인 가격 상승이 가능한 시점”이라며 “3분기는 통상적으로 계절적 비수기에 해당하고 원재료 급등에 따른 스프레드 감소가 일시적으로 나타날 수는 있으나 주가에는 이미 반영됐다고 볼 수 있다”고 분석했다.

한 연구원은 “원재료 가격 상승과 타이트한 철근 수급 그리고 수입산 철근 국내 유입 감소에 따른 수혜로 하반기 철근 가격 상승 및 올해 철근 판매량 호조세가 이어질 것”이라고 덧붙였다.