[오늘의 추천종목-신한금융투자]POSCO·에스엠 등

△POSCO
-2018년 매출액 64.6조원(+6.6% YoY), 영업이익 5.4조원(+16.6% YoY) 전망
-중국에서의 메가 프로젝트 집행에 따른 견조한 철강 수요 유지 전망
-2018년 예상 ROE 7.2%, PBR 0.6배, 배당수익률 2.6%로 높은 밸류에이션 매력 보유

△에스엠
-2분기 매출액 1,244억원(+84% YoY), 영업이익 100억원(+626% YoY) 기록. 컨센서스 부합
-상반기 해외 음원 매출 104억원(+68% YoY)으로 빠르게 증가하는 부분이 긍정적
-하반기 엑소, 레드벨벳, 소녀시대 등 풀라인업 활동 예정

△카카오
-광고 매출 견조한 가운데 카카오페이지, 피코마 등 컨텐츠 역량 강화 전망
-카카오페이 관련 지표 지속적으로 성장(2Q18 거래액 4조원 돌파, 오프라인 가맹점 3만개 → 11만개)
-은산분리 규제 완화 가능성 확대에 따라 카카오뱅크 내 카카오의 영향력 강화 기대

△유한양행
-상반기 5% 증가에 그쳤던 영업이익이 하반기에는 14% 증가하며 양호한 실적 예상
-자체 개발 품목의 매출이 증대되고 있어 제품 매출 비중 확대에 따른 수익성 개선 지속
-연간 천억원 이상을 R&D에 투자하고 있어 폐암치료제 ‘YH25448’ 등 향후 연구개발 성과 기대

△삼성전자
-2분기 실적 부진 우려는 이미 주가에 충분히 반영, 3분기 사상 최대 실적 전망
-반도체(DRAM 가격 상승/물량 증가)와 디스플레이(Flexible OLED 가동률 급증) 등 부품사업부가 실적 개선 견인
-1) 메모리 반도체 Big Cycle 주도, 2) 밸류에이션 매력 부각(18F PER 7.2배), 3) 명확한 주주환원 정책

△신규추천종목 - 없음.
△편입 제외 종목 - 없음.