홈플러스 우선협상대상자, MBK파트너스 선정(종합)

홈플러스 인수의 우선협상대상자로 국내 최대사모투자펀드(PEF)인 MBK파트너스가 선정됐다.

2일 투자금융(IB)업계에 따르면 영국 테스코와 매각주관사인 HSBC는 MBK파트너스를 우선협상대상자로 선정하고 가격 협상을 진행 중인 것으로 전해졌다.

주식 양수도 계약은 이르면 이번 주말께 체결될 것으로 업계는 관측했다. 양측은 현재 최종 가격 등 세부 조건에 대한 이견을 조율하는 것으로 전해졌다.

지난달 24일 본입찰에서는 MBK와 글로벌 PEF인 어피너티에쿼티파트너스(AEP)-KKR 컨소시엄, 그리고 칼라일그룹이 치열한 경쟁을 벌였다.

이중 MBK는 인수 초기부터 적극적이었다. 2013년 ING생명 인수를 끝으로 지난해 국내시장에선 한건의 인수도 성장시키지 못해 예비입찰 때부터 경쟁 후보들보다 높은 가격을 제시한 것으로 알려졌다.

MBK는 인수가로 가장 높은 7조원 이상을 써낸 것으로 보고되고 있다.

이는 2007년 신한금융지주의 옛 LG카드 인수가격인 6조6765억원을 웃도는 국내 M&A 역사상 최고가 기록이다.

KKR컨소시엄은 인수 자금을 MBK와 비슷한 7조원 안팎으로 제시했으나 자금 조달에 대한 증빙을 제대로 하지 못해 탈락했으며, 칼라일은 가격을 상대적으로 낮게 써내 이번 입찰에서 고배를 마신 것으로 알려졌다.

MBK는 일단 홈플러스를 인수하면 최대 1조원의 유상증자를 진행할 방침이다. 테스코가 배당으로 1조3000억원을 가져가는 만큼 홈플러스의 재무구조 악화를 막기 위해서다. 또 서울 영등포점과 금천점 등 이미 13곳에서 이뤄지고 있는 세일앤리스백(점포 매각 후 재임대)으로 자산유동화를 통해 현금을 최대한 확보한다는 복안이다. 그후 오리온 등 전략적투자자(SI)에 828개 수퍼마켓 체인인 홈플러스익스프레스를 분할매각하는 전략을 마련할 것으로 예측되고 있다.