“삼성SDI, 3분기 실적 전망치 상향 조정”

DB금융투자는 5일 삼성SDI에 대해 3분기 실적 전망치를 상향 조정한다고 했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 92만원을 각각 유지했다.

권성률 DB금융투자 연구원은 "올해 3분기 영업이익을 종전 4660억원에서 5067억원으로 8.7% 상향 조정한다"며 "전체적으로 전지는 예상 대비 좋고 전자 재료는 예상 대비 부진하다"고 평가했다.

이어 "3분기 중대형전지 매출이 15% 이상 증가하고 수익성도 소폭 더 나아지는 모습"이라며 "하이브리드(PHEV) 물량 회복, 젠5(Gen5) 비중 증가로 믹스 개선, 에너지저장장치(ESS) 판가 인상 효과, 환율 상승 등이 복합적으로 작용된 결과다"고 분석했다.

그는 "소형전지는 전기차(EV)용 원형 전지 물량 증가로 매출이 20% 증가하고 수익성이 개선되는 등 실적 개선을 이끌고 있다"며 "전자재료는 디스플레이 업황 악화로 편광필름 상황이 예상 대비 더 안 좋다"고 판단했다.

권 연구원은 "실적 하향 조정하기에 급급한 다른 IT 대형주와 달리 삼성SDI의 올해, 2023년 영업이익을 각각 4.1%, 5.1% 상향 조정한다"며 "삼성SDI의 사업 구조가 전통 IT에서 벗어나 있고 IT 세트(Set) 부진의 파도를 잘 넘어가고 있다"고 진단했다.