“삼성SDI, 내년 영업이익 줄어들 듯...목표가↓”

키움증권은 9일 삼성SDI에 대해 내년 영업이익 추정치를 9752억원에서 8538억원으로 하향 조정한다고 밝혔다. 투자의견은 매수, 목표주가는 30만원으로 하향 조정했다.

김지산 연구원은 “자동차전지는 예상대로 순항하겠지만 ESS, 원형전지, 편광필름에 대한 기대치를 일부 낮춰야 할 것”이라며 “1분기 비수기 영향을 감안하면 2분기 본격적인 실적 회복 국면에 진입할 것”이라고 밝혔다.

이어 “자동차전지는 유럽전략 거래선향 EV 및 PHEV용 출하가 호조를 보이고 있고 PPE 프로젝트 본격화에 따른 수혜가 큰 상태”라면서도 “ESS는 선제적인 안정성 강화 조치로 변동비가 증가하게 돼 당분간 불확실성이 지속될 것”이라고 설명했다.

그러면서 “원형전지는 전동공구용 수요 회복이 지연될 수 있어 e모빌리티 시장 공략을 통한 성장 노력이 필요하다”며 “4분기 원형전지 수요 약세를 감안해 실적 추정치를 소폭 하향 조정한다”고 덧붙였다.