“두산밥캣, 신제품 라인업 확대로 시너지 효과 기대”

IBK투자증권은 22일 두산밥캣에 대해 하반기 주요시장 신제품 라인업 확대로 시너지효과가 기대된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 4만4000원을 유지했다.

이상현 IBK투자증권 연구원은 “올해 1분기 영업실적은 매출 1조500억원, 영업이익 952억원으로 컨센서스에 부합할 것”이라며 “북미지역에서 전 분기와 유사하게 프로모션(가격할인과 보상판매 등)이 진행되면서 딜러들의 재고축적 (Restocking)이 지속되고 있어 매출액은 성장이 기대된다”고 설명했다.

이어 “인도 시장은 3분기 BHL(Backhoe Loader) 출시를 통해 커버리지를 높여 2023년까지 MS 3위 15%를 목표로 하고 있다”며 “특히 미국 농기계시장 진출이 추가되면서 소형 건설장비와의 시너지가 기대된다”고 분석했다.

이 연구원은 “최근 주가는 보수적인 가이던스, 방향성이 혼재된 북미 주택지표, 외국계 주 요주주의 일부 지분매각 등으로 약세를 기록하고 있다”며 “선진국의 안정적인 주택부문 성장 전망과 신제품 출시를 통한 중장기 성장동력 확보, 미국 공공인프라 관련 도시재생 투자에 대한 기대감 등을 감안할 때 매력적”이라고 덧붙였다.