2011년 저축은행 사태와 현 저축은행 건전성 위기 닮은꼴?

고금리에 이자비·대손충당금 급증
업계 저축은행 사태 닮은꼴 우려에
금융당국 "관리 가능한 수준" 강조
연체율·부실채권비율 4분의 1수준

저축은행업권이 지난해 6000억원에 육박하는 손실을 냈다. 2011년 부동산PF(프로젝트 파이낸싱) 부실로 비롯된 저축은행 사태가 마무리된 이후 9년만에 기록한 적자다.

이에 일각에서는 저축은행발 금융위기가 재현될 수 있다는 경고를 내놓고 있다. 부동산PF 부실로 인한 손실 확대와 건전성 지표 악화라는 점이 닮아 있기 때문이다.

하지만 금융당국과 저축은행업권은 과도한 우려라는 입장이다. 당시는 연체율과 부실채권비율(고정이하여신비율)이 20%를 훌쩍 넘기고 있는 데다, 전체 여신 중 부동산PF 비중이 20%에 육박했다.

지난해도 연체율과 부실채권비율이 전년보다 2배 이상 상승했지만, 저축은행사태와 비교하면 4분의 1 수준에 그치고 있고, 부동산PF 비중도 10% 이내로 관리되고 있기 때문이다.

그러나 시장은 올해도 부동산 경기 악화와 부동산PF 리스크가 지속되고 있는 만큼 저축은행발 위기가 금융부실로 이어질 수 있다는 불안을 떨쳐내지 못하고 있다.

24일 금융감독원과 저축은행중앙회에 따르면 지난해 저축은행업권은 5559억원 적자를 기록했다. 79개 저축은행 중 절반 이상이 부동산PF 리스크에 발목을 잡혀 무더기 손실을 냈다.

저축은행업권 적자는 2014년 이후 9년만이다. 저축은행사태가 불거진 2011년 5조9000억원 손실을 기록한 뒤 4년 연속 적자에서 벗어나지 못했지만, 2015년에 5000억원 순이익을 기록하며 흑자전환했다. 이후 8년간 9조7000억원의 누적이익을 냈던 저축은행업권이 지난해 대규모 손실 사태를 겪게 된 것이다. 지난해 적자 배경은 고금리로 인한 이자비용 증가와 부동산PF발 대손충당금 적립이다.

2022년 하반기 레고사태 이후 자금경색이 발생하자, 저축은행들은 고금리 수신유치에 나서면서 이자비용이 전년 대비 2조4000억원 급증했고, 대손충당금도 같은 기간 1조3000억원 늘었다.

건전성 지표인 연체율과 고정이하여신비율도 두 배 가까이 올랐다. 부동산PF가 포함된 기업대출 연체율의 경우 지난해 말 8.02%로, 1년 전보다 2.8배 급등하기도 했다. 이 때문에 일각에선 저축은행사태를 다시금 떠올리고 있다. 저축은행발 리스크가 금융위기로 확산되는 것 아니냐는 우려를 내놓는다.

당시 저축은행사태를 야기한 부동산PF 리스크가 심화되고 있기 때문이다. 김정식 연세대 경제학과 교수는 "고금리가 지속되고 경기침체 심화와 부동산시장 경착륙이 발생하면 부채위기 가능성이 높다"고 진단했다.

하지만 금융당국과 저축은행업계는 2011년과 비교해, 저축은행사태가 재현될 정도로 우려할 수준은 아니라고 강조하고 있다. 실제 저축은행업권의 건전성 지표와 자본력 등을 보면 2011년보다는 양호한 수준을 나타내고 있다. 저축은행사태 당시 연체율과 고정이하여신비율은 각각 25.2%와 27%에 달했다. 하지만 지난해 말은 6.6%와 7.7% 수준이었다.

특히 문제가 되고 있는 부동산PF의 경우 여신에서 차지하는 비중은 2011년 19%에 달했지만, 지난해엔 9% 수준이었다. 또 부동산PF 연체율도 2013년 고점 당시 62%였다.

오화경 저축은행중앙회 회장은 "2011년과 2014년과 비교하면 절대 높지 않고 충당금 기준으로 볼 때 우려할 수준은 아니다"고 말했다. 충당금적립률과 BIS자기자본비율은 각각 113.9%와 14.35%로, 모두 규제비율을 크게 웃돌고 있다.

이에 더해 저축은행사태 이후 부동산PF 관련 제도도 개선했다. 부동산PF 등 부동산 관련 업종 대출에 대해선 여신한도 규제를 도입했고, 공사대금의 20%를 시행사가 제공하도록 하는 '자기자본 20%'룰을 적용했다. 지난해부터는 연체가 있거나 사업성이 떨어지는 PF대출에 대해선 충당금 적립률을 올리도록 하는 PF 충당금 규제도 시행 중이다.

그럼에도 불구하고 시장의 우려가 계속되는 이유는 저축은행 등 2금융권을 중심으로 부동산PF 리스크가 올해도 지속될 것으로 예상되기 때문이다. 이에 금감원도 "저축은행업권의 연체율 상승은 올해도 불가피하다"고 밝혔다.