△종근당
Januvia(당뇨병), Vytorin(고지혈증) 등 대형품목 국내판권 도입으로 2016년 매출 7551억원 (YoY +27.4%) 전망. CKD-506(류마티스 관절염), CKD-581(림프종) 등 동사 신약 파이프라인의 HDAC Inhibitor 계열은 퍼스트인클래스(First-in-class) 신약으로 우수한 약효 기대. 중장기적으로 추가적인 마케팅 제휴 및 신약 라이센싱 아웃 기대.
△쇼박스
화이브라더스와의 공동제작 1호작은 ‘A Better Life’ (로맨틱 코미디)로 6월말~7월초 개봉 예상. ‘A Better Life’ 의 관객수는 보수적 관점에서 600~1200만명 수준 기대. 현 시점은 공동제작 1호작 개봉시점을 1개 분기 가량 앞두고 있어, 역사적 PBR 고점(5배)를 적용한 주가 1만원 수준 재도전 가능 판단.
△화승알앤에이
2016년 디레이팅 해소 국면 진입. 자회사 턴어라운드, ㈜화승 리스크 제거, 금융비용 부담 완화 효과. 2016년 매출액 1조7000억원, 영업이익 975억원, 순이익 667억원 전망(판가인하 가정한 보수적인 가정). 현 시가총액 2600억원 수준, P/E(16E) 5배 적용해도 25% 이상 업사이드 존재한다고 판단.
Januvia(당뇨병), Vytorin(고지혈증) 등 대형품목 국내판권 도입으로 2016년 매출 7551억원 (YoY +27.4%) 전망. CKD-506(류마티스 관절염), CKD-581(림프종) 등 동사 신약 파이프라인의 HDAC Inhibitor 계열은 퍼스트인클래스(First-in-class) 신약으로 우수한 약효 기대. 중장기적으로 추가적인 마케팅 제휴 및 신약 라이센싱 아웃 기대.
△쇼박스
화이브라더스와의 공동제작 1호작은 ‘A Better Life’ (로맨틱 코미디)로 6월말~7월초 개봉 예상. ‘A Better Life’ 의 관객수는 보수적 관점에서 600~1200만명 수준 기대. 현 시점은 공동제작 1호작 개봉시점을 1개 분기 가량 앞두고 있어, 역사적 PBR 고점(5배)를 적용한 주가 1만원 수준 재도전 가능 판단.
△화승알앤에이
2016년 디레이팅 해소 국면 진입. 자회사 턴어라운드, ㈜화승 리스크 제거, 금융비용 부담 완화 효과. 2016년 매출액 1조7000억원, 영업이익 975억원, 순이익 667억원 전망(판가인하 가정한 보수적인 가정). 현 시가총액 2600억원 수준, P/E(16E) 5배 적용해도 25% 이상 업사이드 존재한다고 판단.
