하나금융투자는 3일 동성화인텍에 대해 수주잔고가 역대 최고치로 늘어난 만큼 영업실적 성장과 함께 현금흐름 및 재무구조도 개선될 것으로 판단했다. 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 1만7000원을 각각 유지했다.
박무현 하나금융투자 연구원은 “동성화인텍의 올해 1분기 기준 수주잔고는 7287억원으로 전년 대비 47% 늘어났다”며 “한국 조선소들의 LNG선 수주실적이 연일 계속되고 있는데다, 사실상 글로벌 발주량의 전무를 한국 조선소들이 모조리 수주하과 있어 동성화인텍의 수주잔고도 자연스레 늘어나고 있는 추세”라고 분석했다.
이어 “동성화인텍의 지난 몇 년의 매출실적이 3500억원 수준인 것을 고려하면 지금의 수주잔고는 약 2년치에 해당되는 것으로 보인다”며 “올해 역시 한국 조선소들의 LNG선 수주실적은 지난해보다 더욱 늘어날 것으로 보이므로 동성화인텍의 수주잔량은 하반기로 갈수록 더욱 늘어나는 모습을 보이게 될 것”이라고 평가했다.
박 연구원은 “현재 170K급 이상 글로벌 LNG선 수주잔량은 124척 수준이다”며 “2014년 이후 글로벌 LNG선 수주잔량이 120~140척 수준이 유지되는 모습을 모이고 있다”고 설명했다.
그러면서 “카타르 LNG 등 올해 한국 조선소들의 LNG선 수주실적은 지난 4년간 보여온 연간 50척 내외를 크게 상회할 것으로, 동성화인텍의 수주잔량은 하반기 더욱 늘어날 것으로 보인다”며 “LNG선 발주 시황의 호조세에 힘입어 동성화인텍의 연간 매출실적은 2018년을 바닥으로 급격한 증가세를 보이고 있다”고 판단했다.
박 연구원은 “순차입금이 줄어드는 등 현금흐름이 개선되는 점도 긍정적”이라면서“동성화인텍의 올해 1분기말 순차입금은 245억원 수준으로 1년 전 830억원에서 큰 폭으로 줄었다”고 덧붙였다.
박무현 하나금융투자 연구원은 “동성화인텍의 올해 1분기 기준 수주잔고는 7287억원으로 전년 대비 47% 늘어났다”며 “한국 조선소들의 LNG선 수주실적이 연일 계속되고 있는데다, 사실상 글로벌 발주량의 전무를 한국 조선소들이 모조리 수주하과 있어 동성화인텍의 수주잔고도 자연스레 늘어나고 있는 추세”라고 분석했다.
이어 “동성화인텍의 지난 몇 년의 매출실적이 3500억원 수준인 것을 고려하면 지금의 수주잔고는 약 2년치에 해당되는 것으로 보인다”며 “올해 역시 한국 조선소들의 LNG선 수주실적은 지난해보다 더욱 늘어날 것으로 보이므로 동성화인텍의 수주잔량은 하반기로 갈수록 더욱 늘어나는 모습을 보이게 될 것”이라고 평가했다.
박 연구원은 “현재 170K급 이상 글로벌 LNG선 수주잔량은 124척 수준이다”며 “2014년 이후 글로벌 LNG선 수주잔량이 120~140척 수준이 유지되는 모습을 모이고 있다”고 설명했다.
그러면서 “카타르 LNG 등 올해 한국 조선소들의 LNG선 수주실적은 지난 4년간 보여온 연간 50척 내외를 크게 상회할 것으로, 동성화인텍의 수주잔량은 하반기 더욱 늘어날 것으로 보인다”며 “LNG선 발주 시황의 호조세에 힘입어 동성화인텍의 연간 매출실적은 2018년을 바닥으로 급격한 증가세를 보이고 있다”고 판단했다.
박 연구원은 “순차입금이 줄어드는 등 현금흐름이 개선되는 점도 긍정적”이라면서“동성화인텍의 올해 1분기말 순차입금은 245억원 수준으로 1년 전 830억원에서 큰 폭으로 줄었다”고 덧붙였다.
