[주간추천종목-SK증권] 현대제철·GS건설 등

△현대제철
-2Q21 실적 연결 기준 매출액 5.6 조원(YoY +36.7%), 영업이익 5,453 억원(YoY 흑자전환, OPM 9.0%)
-수요회복에 따른 판매량 증가와 전분기에 이어 상승한 판매가격, 해외 SSC 의 턴어라운드가 긍정적으로 작용
-잉여 현금 확대, 재무구조 개선도 동반. 가격인상은 전방산업 수요회복에 힘입어 하반기에도 이어질 전망.
-완성차업체와의 2분기 수출, 3분기 내수향 가격협상 긍정적 마무리되면 실적과 주가에 강한 모멘텀 될 것으로 기대

△GS건설
-2Q21 실적 매출액 2.2 조 (YoY-12.4%), 영업이익 1,253 억원 (YoY-24.1%)
-일회성 이슈인 전직 프로그램으로 인한 일회성 비용(약1,000억원) 반영과 싱가폴 건축 현장 본드콜(537억원)로 컨센서스 하회
-시장의 주 관심 부문인 ‘주택부문’의 경우 오히려 예상보다 높은 이익률(GPM 26.3%)을 기록하여 긍정적
-상반기 낮은 기저 대비 하반기 ‘분양물량(1.7만 세대 예상) 및 해외수주, 신사업 성장’이 가시화될 전망

△골프존
-2 분기 매출액 1,058 억원(+46.5%YoY), 영업이익 300 억원(+113.0%) 기록하여 컨센서스 상회
-신규 가맹 증가 지속 및 GDR 호조, 스크린골프 라운드 수 호조로 호실적 기록
-3가지 업사이드 요인(영업제한 해제, GDR 직영점 적자 축소, 해외사업 성장) 계속 기대
-영업제한 여부보다는 신규 골퍼 유입과 골프 대중화에 따른 스크린골프 수요 증가에 주목해야 될 필요성 있음