올 하반기 벤처투자 연초보다 나아지는 추세 전망
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△이번 통계에 포함된 벤처투자자 또는 벤처펀드의 범위는
-벤처투자법에 따른 창업투자회사·벤처투자조합·여신전문금융업법에 따른 신기술사업금융업자·신기술사업투자조합, 창업투자회사·벤처투자조합 실적은 그간 중소벤처기업부가 분기 단위로 민간벤처투자협의회가 연 단위로 분석해 발표했다. 신기술사업금융업자·신기술사업투자조합 실적은 그간 민간벤처투자협의회가 연 단위로 분석해 발표했다.
△중기부의 기존 벤처투자 통계와 비교하면 어떤 점이 다른지
-중기부가 발표했던 창업투자회사·벤처투자조합의 실적은 전체 시장동향을 반영했다. 신기술금융사 등까지 포함한 2018~2022년 벤처투자·펀드결성 실적과 창업투자회사 등 실적간 추세는 비슷한 수준으로 다만 이번에 집계 대상을 신기술금융사 등까지 확대하면서 국내 벤처투자 시장의 전체 상황을 더욱 정확하게 파악 가능할 것으로 보인다.
△신기술금융사 등 이외에 추가로 고려할 만한 벤처투자 주체는
-농림수산식품투자조합법에 따른 농림수산식품투자조합, 산업은행·기업은행 등 정책금융기관이 있다. 유관 기관·단체들에게도 국내 벤처투자 동향을 분기별 집계하는취지를 충분히 설명하고 자료 확보 관련 협조를 구해나갈 예정이다. 다만 이번 통계에 포함된 벤처투자자 등의 투자액과 펀드결성액이 국내 벤처투자 시장에서 차지하는 비중은 90% 이상으로 대부분 창업투자회사·신기술금융사 등의 투자총액은 전체 시장규모의 92~94%, 펀드결성총액은 전체의 98~99% 수준으로 추정된다.
△정부에서는 현재 벤처투자 시장상황을 어떻게 평가하는지
-올 상반기 실적 분석 결과 벤처투자는 장기 추세 수준에 근접했다. 최근 15년간(2008~2022) 벤처투자 실적 추세를 함께 고려하면 올 상반기 실적은 장기 추세를 소폭 상회하는 수준으로 회복 중이다. 지난 1분기보다는 투자심리가 일부 회복된 것으로 추정된다. 올 상반기 실적은 유동성 확대 등으로 투자액이 이례적으로 급증한 2021~2022년 동기보다 낮지만 예년(2019~2020년)보다는 높은 수준이다. 2021~2022년의 경우 미국·일본·이스라엘 등 주요 선진국에서도 공통적으로 벤처투자액이 급증하는 등 이례적인 시기에 해당된다.
△2021년·2022년 당시 일부 업종에 대한 투자 편중이 발생했다고 보는 근거는
-창업투자회사 등 실적 상세 분석 결과 2021~2022년 투자액의 통상적 수준 대비 증가분의 80% 이상이 일부 업종에 편중된 것으로 확인됐다. 2021~2022년 투자액(총 14.4조원)은 통상적 수준(8.6조원)보다 5조9000억원 늘었으며 그중 81%인 4조8000억원이 비대면·바이오 관련 업종에 투자했다.
△비대면 관련 업종의 범위는
-표준산업분류체계에 따른 업종 중 대면접촉이 특히 적은 사업모델 관련 투자액 비중이 일정 수준 이상인 업종이다.
△국내 벤처투자 시장의 연착륙 가능성이 이전보다 확대됐다고 보는 근거는
-창업투자회사 등 실적의 상세 분석 결과 업종별 투자규모가 조정되면서 전체 실적도 통상적 수준에 근접해 가고 있는 것으로 추정된다. 2022년 상반기 대비 투자감소분(약 1.9조원) 중 83%(1.6조원)가 비대면·바이오 관련 투자에서 발생된 것으로 확인됐다. 또한 창업투자회사 등의 올해 2분기 투자실적(1.3조원)이 1분기(0.9조원)보다 43% 증가하는 등 일부 회복세가 나타나는 점도 고려됐다.
△올해 하반기 벤처투자 시장 전망은
-고금리와 안전자산 선호 등이 지속되고 있고 벤처투자 시장의 방향성을 단언하기는 조심스러우나 연초보다는 나아지는 추세이다. 투자심리 회복 여부와 지속가능성 등에 대한 업계 우려가 여전한 점을 알고 있고 정부에서도 관련 정책지원에 최선을 다할 계획이다. 혁신 벤처·스타트업(신생 벤처기업) 자금지원·경쟁력 강화 방안을 차질없이 추진해 스타트업들의 자금난을 완화할 수 있도록 노력할 계획이다. 특히 성장가능성 높은 2차전지·인공지능(AI) ·로봇 등 딥테크 분야에대한 투자가 원활히 이뤄질 수 있도록 지원할 예정이다.
△해외 주요국 벤처투자 실적의 자료 출처는
-미국 전미벤처캐피탈협회(NVCA)가 글로벌 시장조사기관 피치북과 함께 분기별 발표하는 보고서(Venture Monitor)이며 이스라엘의 해당국 시장조사기관 IVC 리서치센터(IVC Research Center Ltd.)가 분기별 발표하는 보고서(Israeli Tech Review)이다. 일본의 해당국 시장조사기관 이니셜(Initial Enterprise Inc.)이 반기별 발표하는 보고서(Japan Startup Finance)이다.
△민간벤처투자협의회를 구성하는 기관·단체 현황은
-올 상반기 현재 총 8개 기관·단체로 구성됐다. 한국벤처캐피탈협회·여신금융협회·금융감독원·농업정책보험금융원·산업은행·기업은행·기술보증기금·신용보증기금이다.
