“서학개미 붙잡자”…증권사, CFD 도입 러시

외화증권 수탁 수수료 1년 새 14.86% 감소
차액결제거래 수수료 인하 등 유치전 치열

최근 미국 실리콘밸리은행(SVB) 파산 여파로 해외주식에 대한 투자심리가 악화할 것이란 우려가 커지고 있는 가운데 증권사들이 차액결제거래(CFD) 서비스 강화에 열을 올리고 있다.

19일 금융투자업계에 따르면 지난해 4분기 해외주식 거래 대금은 86조4000억원으로 전년 대비 33% 감소해 해외주식 투자가 줄어들고 있는 것으로 나타났다. 국내 증권사들이 지난해 벌어들인 외화증권 수탁 수수료 역시 전년대비 14.86% 줄어든 7242억8932만원에 그쳐 서학개미의 감소세로 인한 수익성 타격이 심각한 상황이다.

증권사별로 보면 SK증권의 경우 전년대비 81.7% 급감한 7억5306만원의 외화증권수탁수수료 수익을 기록했다. 한국투자증권은 944억원에서 633억원으로 32.9% 감소했다. 이어 △유진투자증권(-32.6%) △메리츠증권(-32.4%) △삼성증권(-31.4%) △하나증권(-29.5%) 순으로 감소폭이 컸다.

증권사들의 외화증권 수탁수수료가 감소한 것은 지난해 금리 인상 영향 등으로 글로벌 증시가 큰 폭으로 하락하면서 해외주식 투자 자금이 감소한 영향으로 풀이된다.

이에 증권사들은 해외주식 거래의 편의성을 제공할 수 있는 사업다각화 전략 중 하나인 CFD의 확대를 통해 서학개미를 잡으려 안간힘을 쓰고 있다. 특히 CFD의 장전(프리마켓) 거래 서비스를 도입해 거래 시간을 앞당기는 서비스를 제공하고 있다.

CFD 거래는 현물 주식 등 기초자산을 보유하지 않으면서 매수 가격과 매도 가격의 차액을 현금으로 정산하는 거래를 말한다. 기초자산 상품으로부터 파생된 상품 중 거래소 없이 거래가 일어나는 장외파생상품 거래의 일종이다. 하락이 예상될 때는 매도 포지션을 취할 수 있어 공매도와 유사한 효과를 낼 수 있다.
CFD 거래는 전문투자자로 등록해야 이용할 수 있다. 개인 및 법인 전문투자자만 거래가 가능하고 일반 개미들은 거래가 불가능하다. CFD거래는 최소증거금 40%만으로 투자할 수 있어 레버리지 효과를 볼 수 있다. 레버리지 거래는 타인의 자본을 지렛대처럼 이용해 자기자본의 이익률을 높이는 투자전략으로, CFD는 최대 원금의 2.5배까지 레버리지 투자가 가능하다.

KB증권은 이달 1일부터 해외주식 CFD 프리마켓 거래를 시작했다. CFD 신규 및 장기 미거래 비대면 개인 고객을 대상으로 4월 30일까지 이벤트 신청 고객에게 0.07%의 온라인 거래 특가수수료를 제공한다. 메리츠증권도 지난달말 CFD 미국 프리마켓 거래를 개시했다. 또 6월 말까지 미국 일본 홍콩 거래 시 비대면 온라인 수수료를 0.05%, 중국은 0.10%로 할인 적용해 수수료 혜택을 제공한다. 키움증권도 지난달 해외 CFD 프리마켓 서비스를 출시했다. 해외주식CFD 거래 시 수수료를 0.07%로 할인해 주는 이벤트를 진행하고 있다.

전문가들은 이번 미국 SVB파산 등으로 인해 벤처기업과 바이오 기업 등 해외주식에 대한 투자심리 악화할 수 있다고 우려하고 있다. 그러나 전반적인 금융 시스템 리스크로까지 번질 가능성은 낮다고 보고 있다. 강재구 한화투자증권 연구원은 "단기적으로 투자 심리는 위축될 수 있지만, 미국의 금융 시스템과 정부의 신속한 대응 덕분에 금융 시스템 위기로 확산될 가능성은 제한적"이라며 "시장 참여자들은 투자의 안정성을 추구할 것으로 기대돼 퀄리티를 갖춘 대형 기업들이 부각될 것"이라고 말했다.