대신증권은 24일 티에스아이에 대해 국내외 대규모 발주가 예정돼 있어 추가적인 수주 업사이드가 존재한다고 밝혔다. 투자의견 '매수', 목표주가 1만5000원을 유지했다.
신석환 대신증권 연구원은 "티에스아이는 2차전지 믹싱시스템(턴키)을 배터리사에 공급한다"며 "믹싱시스템은 전극공정에 해당하는 장비로 기술적 난이도가 높다"고 설명했다.
그는 "티에스아이의 수주잔고는 2021년 말 1003억원에서 2022년 말 2549억원으로 큰 폭 성장을 거뒀다"며 "장비 리드타임(9~12개월)과 주요 고객사의 공장 가동 시점 감안 시 올해 대부분 매출로 인식될 것"이라고 전망했다.
이어 "주요 고객사는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, ACC이며, 매출 대부분이 LG에너지솔루션에서 발생한다"며 "올해 신규 수주는 국내외 고객사의 대규모 발주 타임라인에 따라 3000억원 이상으로 추정된다"고 분석했다.
신 연구원은 "전고체 배터리 및 수소연료전지 믹싱 장비 기술 개발을 통해 중장기적 성장 모멘텀을 확보할 예정"이라고 내다봤다.
신석환 대신증권 연구원은 "티에스아이는 2차전지 믹싱시스템(턴키)을 배터리사에 공급한다"며 "믹싱시스템은 전극공정에 해당하는 장비로 기술적 난이도가 높다"고 설명했다.
그는 "티에스아이의 수주잔고는 2021년 말 1003억원에서 2022년 말 2549억원으로 큰 폭 성장을 거뒀다"며 "장비 리드타임(9~12개월)과 주요 고객사의 공장 가동 시점 감안 시 올해 대부분 매출로 인식될 것"이라고 전망했다.
이어 "주요 고객사는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, ACC이며, 매출 대부분이 LG에너지솔루션에서 발생한다"며 "올해 신규 수주는 국내외 고객사의 대규모 발주 타임라인에 따라 3000억원 이상으로 추정된다"고 분석했다.
신 연구원은 "전고체 배터리 및 수소연료전지 믹싱 장비 기술 개발을 통해 중장기적 성장 모멘텀을 확보할 예정"이라고 내다봤다.
