유안타증권은 이니스프리 브랜드의 고성장세가 회복됐다고 평가하며 아모레G의 목표 주가를 17만원에서 20만원으로 올렸다.
3일 김미현 유안타증권 연구원은 “지난해 4분기 매출과 영업이익이 1조4576억원과 1610억원으로 전년 동기 대비 22.9%와 62.6% 늘어나 추정치를 상회했다”며 “이니스프리 영업이익 기여도가 2014년 4분기 12.0%에서 지난해 4분기 22.4%로 크게 높아져 실적 개선을 견인했다”고 설명했다.
이어 “이니스프리의 판매 경로별 매출 성장률을 보면 면세점이 전년대비 50%. 온라인 15%, 로드샵 40%, 수출 25%로 수익성이 높은 면세점 및 온라인 비중이 급격히 커져 매출과 수익성이 개선됐다”고 밝혔다.
김 연구원은 “아모레G의 실적 추정치를 상향 조정하고 업종 최선호주로 신규 추천한다”고 덧붙였다.
3일 김미현 유안타증권 연구원은 “지난해 4분기 매출과 영업이익이 1조4576억원과 1610억원으로 전년 동기 대비 22.9%와 62.6% 늘어나 추정치를 상회했다”며 “이니스프리 영업이익 기여도가 2014년 4분기 12.0%에서 지난해 4분기 22.4%로 크게 높아져 실적 개선을 견인했다”고 설명했다.
이어 “이니스프리의 판매 경로별 매출 성장률을 보면 면세점이 전년대비 50%. 온라인 15%, 로드샵 40%, 수출 25%로 수익성이 높은 면세점 및 온라인 비중이 급격히 커져 매출과 수익성이 개선됐다”고 밝혔다.
김 연구원은 “아모레G의 실적 추정치를 상향 조정하고 업종 최선호주로 신규 추천한다”고 덧붙였다.
