케이프투자증권은 3일 DGB금융지주에 대해 하이투자증권 편입효과로 경상이익이 제고되었으나 자산건전성 부담이 높아졌다고 밝혔다. 투자의견은 매수, 목표가는 1만3000원에서 1만2000원으로 하향 조정했다.
전배승 연구원은 “올 1분기 순이익이 1038억원으로 전년동기대비 13% 증가했다”며 “판관비 증가에도 하이투자증권 편입에 따른 이익력 제고와 대손비용 안정으로 양호한 실적을 시현했다”고 밝혔다.
이어 “분기중 NIM이 하락했으나 신용카드 회계기준 변경과 가맹점 수수료 인하 효과 제외시 전분기와 유사한 수준”이라면서도 “시장금리 하락과 핵심예금 증가세 둔화 감안시 향후 마진 압박 지속이 예상된다”고 설명했다.
또 은행 대손율도 경상수준이나 전반적인 자산건전성 부담이 높아진 상태라고 판단했다.
전배승 연구원은 “올 1분기 순이익이 1038억원으로 전년동기대비 13% 증가했다”며 “판관비 증가에도 하이투자증권 편입에 따른 이익력 제고와 대손비용 안정으로 양호한 실적을 시현했다”고 밝혔다.
이어 “분기중 NIM이 하락했으나 신용카드 회계기준 변경과 가맹점 수수료 인하 효과 제외시 전분기와 유사한 수준”이라면서도 “시장금리 하락과 핵심예금 증가세 둔화 감안시 향후 마진 압박 지속이 예상된다”고 설명했다.
또 은행 대손율도 경상수준이나 전반적인 자산건전성 부담이 높아진 상태라고 판단했다.
