삼성증권은 16일 대우조선해양에 대해 올 1분기 매출액 2조721억원, 영업이익 1996억원으로 시장 컨센서스를 크게 상화하는 어닝 서프라이즈를 기록했다고 밝혔다. 투자의견은 보유, 목표가는 3만2000원을 유지했다.
한영수 연구원은 “수주계약 해지로 일회성 매각 이익 650억원이 발생하고, 해양부문의 수익성 높은 구간이 매출로 집중 인식됐다”며 “1분기 서프라이즈를 반영해 올해 이익전망을 상향한다”고 밝혔다.
이어 “올해 현재까지 25억달러 신규수주를 확보했다”며 “이는 올 상반기 전세계적인 상선 발주 둔화 추세를 감안하면 견고한 성적”이라고 설명했다.
또 “최근 환율상승과 후판가격 동결 가능성을 감안하면 2분기에도 우수한 실적을 유지하고, 현금흐름 역시 소난골로의 두번째 드릴쉽 인도에 따른 추가 대금 회수가 예상된다”면서도 “드릴쉽 관련 이익 발생 가능성이 제한적이고 하반기 매출감소 추세가 불가피하다는 점에서 여전히 추가 프리미엄을 정당화하기엔 한계가 존재한다”고 덧붙였다.
한영수 연구원은 “수주계약 해지로 일회성 매각 이익 650억원이 발생하고, 해양부문의 수익성 높은 구간이 매출로 집중 인식됐다”며 “1분기 서프라이즈를 반영해 올해 이익전망을 상향한다”고 밝혔다.
이어 “올해 현재까지 25억달러 신규수주를 확보했다”며 “이는 올 상반기 전세계적인 상선 발주 둔화 추세를 감안하면 견고한 성적”이라고 설명했다.
또 “최근 환율상승과 후판가격 동결 가능성을 감안하면 2분기에도 우수한 실적을 유지하고, 현금흐름 역시 소난골로의 두번째 드릴쉽 인도에 따른 추가 대금 회수가 예상된다”면서도 “드릴쉽 관련 이익 발생 가능성이 제한적이고 하반기 매출감소 추세가 불가피하다는 점에서 여전히 추가 프리미엄을 정당화하기엔 한계가 존재한다”고 덧붙였다.
