KB증권은 22일 LG디스플레이가 실적 개선 시점에 돌입했다고 판단했다. 투자의견은 ‘보유’에서 ‘매수’로 상향조정하고, 목표주가도 3만3000원으로 38% 올려잡았다.
김동원·황고운 KB증권 연구원은 “2021년 LCD 패털가격 전망치를 대폭 상향했고, OLED 패널 부문도 가동률 상승으로 올 하반기부터 흑자전환이 예상된다”며 “기존에는 2022년부터 흑자전환을 전망했지만, 이를 앞당길 것”이라고 전망했다.
특히 “현재 LG디스플레이의 주가는 대만 LCD 패널업체(AUO, Innolux) 대비 39% 가량 저평가된 상황”이라며 “향후 OLED 사업가치를 고려하면 상승 여력이 클 전망”이라고 진단했다.
이들은 1분기 LG디스플레이가 매출액 6조9000억원, 영업이익 5189억원을 기록할 것으로 전망했다. 두 연구원은 “5년만에 최고치를 경신한 4월 LCD 패널 가격은 하반기에도 상승 추세가 지속될 전망”이라며 “글로벌 TV, PC 선두업체의 LCD 패널 구매 충족률이 45%에 불과하고, 핵심부품의 공급부족이 적어도 올 연말까지 해소되기 어렵기 떄문”이라고 설명했다.
이에 따라 “올해 LG디스플레이의 영업이익은 지난해 291억원 적자에서 올해 2조원으로 추정된다”며 “분기 평균 5000억원의 영업이익 달성이 가능할 것”이라고 설명했다.
김동원·황고운 KB증권 연구원은 “2021년 LCD 패털가격 전망치를 대폭 상향했고, OLED 패널 부문도 가동률 상승으로 올 하반기부터 흑자전환이 예상된다”며 “기존에는 2022년부터 흑자전환을 전망했지만, 이를 앞당길 것”이라고 전망했다.
특히 “현재 LG디스플레이의 주가는 대만 LCD 패널업체(AUO, Innolux) 대비 39% 가량 저평가된 상황”이라며 “향후 OLED 사업가치를 고려하면 상승 여력이 클 전망”이라고 진단했다.
이들은 1분기 LG디스플레이가 매출액 6조9000억원, 영업이익 5189억원을 기록할 것으로 전망했다. 두 연구원은 “5년만에 최고치를 경신한 4월 LCD 패널 가격은 하반기에도 상승 추세가 지속될 전망”이라며 “글로벌 TV, PC 선두업체의 LCD 패널 구매 충족률이 45%에 불과하고, 핵심부품의 공급부족이 적어도 올 연말까지 해소되기 어렵기 떄문”이라고 설명했다.
이에 따라 “올해 LG디스플레이의 영업이익은 지난해 291억원 적자에서 올해 2조원으로 추정된다”며 “분기 평균 5000억원의 영업이익 달성이 가능할 것”이라고 설명했다.
