유진투자증권은 30일 POSCO에 대해 2분기 실적이 전망치를 상회할 것으로 전망했다. 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 46만원을 각각 유지했다.
유진투자증권은 POSCO의 2분기 연결 매출액은 17조원, 연결 영업이익은 1조9700억원을 기록해 전망치를 상회할 것으로 내다봤다.
방민진 유진투자증권 연구원은 “탄소강 평균출하단가 상승 폭이 당초 예상보다 확대되면서 마진 스프레드는 전분기비 톤당 5만원가량 개선됐을 것으로 추정한다”며 “유통 및 재압연향에 더해 실수요가향 단가 인상이 이루어졌다”고 설명했다.
방 연구원은 “5월 중순 이후 조정받은 중국 내수 가격이 국내 시장에 본격적으로 영향을 미치기 시작할 7월 시장 가격에 주목할 필요가 있다”며 “다만 중국 내수가격 역시 하방 경직성을 보이고 있고 철강 수출 규제가 강화되는 상황에서 중국 내수가격의 영향력은 과거와 같지 않을 것”이라고 진단했다.
그는 “여전히 타이트한 국내 수급 상황이 투입단가 상승분을 전가하기 위한 고로사의 단가 인상 시도를 지지할 것”이라며 “이에 3분기 마진 스프레드 방어를 예상한다”고 말했다.
유진투자증권은 POSCO의 2분기 연결 매출액은 17조원, 연결 영업이익은 1조9700억원을 기록해 전망치를 상회할 것으로 내다봤다.
방민진 유진투자증권 연구원은 “탄소강 평균출하단가 상승 폭이 당초 예상보다 확대되면서 마진 스프레드는 전분기비 톤당 5만원가량 개선됐을 것으로 추정한다”며 “유통 및 재압연향에 더해 실수요가향 단가 인상이 이루어졌다”고 설명했다.
방 연구원은 “5월 중순 이후 조정받은 중국 내수 가격이 국내 시장에 본격적으로 영향을 미치기 시작할 7월 시장 가격에 주목할 필요가 있다”며 “다만 중국 내수가격 역시 하방 경직성을 보이고 있고 철강 수출 규제가 강화되는 상황에서 중국 내수가격의 영향력은 과거와 같지 않을 것”이라고 진단했다.
그는 “여전히 타이트한 국내 수급 상황이 투입단가 상승분을 전가하기 위한 고로사의 단가 인상 시도를 지지할 것”이라며 “이에 3분기 마진 스프레드 방어를 예상한다”고 말했다.
