미국과 유럽 시장에서 견조한 성장 지속
현대차증권, 목표가 17만원·매수의견 유지
현대차증권, 목표가 17만원·매수의견 유지
현대차증권이 4일 아모레퍼시픽에 대해 라네즈를 중심으로 글로벌 리밸런싱 성과가 가시화되고 있다고 평가했다. 목표주가는 17만원, 투자의견은 매수를 유지했다.
현대차증권은 아모레퍼시픽이 특히 미국과 유럽 시장에서 견조한 성장을 보인다고 판단했다. 미주의 경우 립 카테고리뿐만 아니라 스킨케어 카테고리까지 확장하고 있다는 점을 긍정적으로 봤다. 여기에 지난 상반기에 에스트라 및 한율 브랜드의 론칭을 진행한 만큼 신규 성장성을 만들어나갈 것으로 기대했다.
지난해 구조 개편 이후 중국 시장에서도 흑자 기조가 유지되고 있는 점 역시 긍정적으로 봤다. 향후에도 수익성을 기반한 설화수와 려 브랜드 중심의 온라인 채널에 집중하고, 더마와 럭셔리 브랜드의 론칭을 통한 성장성을 이어나갈 것으로 전망했다.
다만 코스알엑스(COSRX)의 매출 약세가 지속되는 점은 아쉽다고 평가했다.
하희지 현대차증권 연구원은 "3분기에도 30%대 역성장이 추정된다"며 "유통 건전화를 위한 거래처 선별 작업이 진행 중인 만큼 점진적인 개선은 기대해볼 만 하다"고 말했다.
현대차증권은 아모레퍼시픽이 특히 미국과 유럽 시장에서 견조한 성장을 보인다고 판단했다. 미주의 경우 립 카테고리뿐만 아니라 스킨케어 카테고리까지 확장하고 있다는 점을 긍정적으로 봤다. 여기에 지난 상반기에 에스트라 및 한율 브랜드의 론칭을 진행한 만큼 신규 성장성을 만들어나갈 것으로 기대했다.
지난해 구조 개편 이후 중국 시장에서도 흑자 기조가 유지되고 있는 점 역시 긍정적으로 봤다. 향후에도 수익성을 기반한 설화수와 려 브랜드 중심의 온라인 채널에 집중하고, 더마와 럭셔리 브랜드의 론칭을 통한 성장성을 이어나갈 것으로 전망했다.
다만 코스알엑스(COSRX)의 매출 약세가 지속되는 점은 아쉽다고 평가했다.
하희지 현대차증권 연구원은 "3분기에도 30%대 역성장이 추정된다"며 "유통 건전화를 위한 거래처 선별 작업이 진행 중인 만큼 점진적인 개선은 기대해볼 만 하다"고 말했다.
