[오늘의 추천종목-신한금융투자] 현대제철·강원랜드·이노션

[오늘의 추천종목-신한금융투자] 현대제철·강원랜드·이노션

◇대형주
△현대제철
-아파트 분양 확대 추세. 철근 수요 견조 예상
-2월 국내 철근 재고는 18만톤으로 YoY -41%, MoM -25%
-견조한 수요와 원재료 가격(스크랩) 가격 강세로 판가 인상 지속 중

△강원랜드
-사회적 거리두기 완화 이후 영업장 개장으로 인한 매출 증가 효과 기대
-백신 접종 시작으로 향후 강원랜드 카지노 내국인 입장객 증가 기대감
-20년 4분기 인건비(퇴직급여 충당금) 처리로 일회성 비용 리스크 제거

△NAVER
-4Q20 광고(서치플랫폼) 고성장에 이익 우려 해소(기존 대비 2개분기 앞당겨진 성장 경로)
-성과형 광고 확대와 신규 광고 상품 출시로 연중 광고 고성장 지속 전망
-본격적인 글로벌 확장(컨텐츠, 엔터, 커머스) 국면, 쿠팡 상장 시 커머스 가치 재부각도 기대

△기아
-K5, 쏘렌토 등 볼륨 모델의 내수 및 북미 흥행을 통해 상품성 재확인
-원화 강세 및 파업 등 부정적 영향 또한 차종 믹스 개선을 통한 ASP 상승이 상쇄
-2021년 볼륨 모델의 글로벌 런칭 및 전기차 출시를 통해 상품성 우위 사이클 지속 전망

△삼성전자
-1H22까지 반도체 업황 개선 전망
-1Q21부터 DRAM 가격 상승 전망
-주가는 반도체 업황을 바라보며 상승할 전망

△SK하이닉스
-2021년 및 2022년 실적 컨센서스 빠르게 상승할 전망
-현재 주가는 현물가 상승 초입 단계
-이후 1Q21에 고정가 반등 순서로 주가 랠리 진행 예정

△롯데케미칼
-화학 업황 호조세 지속 및 대산공장 재가동으로 실적 기대감 점차 확대
-2021년 영업이익 대산 재가동에 따른 실적 턴어라운드와 업황 반등으로 1.4조원(+275%) 전망
-목표 PBR 0.93배(현 주가 0.6배)→업황 턴어라운드 가능성 감안하면 업사이드 충분

△LG이노텍
-2021년 전 사업부 실적 개선, 주력사업부 호황 지속, 적자 사업부 실적 개선 기대
-PBR 매력도 돋보이는 애플(아이폰/애플카) 협력사
-고객사 트리플 카메라와 ToF 채용률 상승 예상, 고수익성 패키징기판 중심 매출 증가 예상

△이마트
-2021년 매출액 24조 5,549억원(+11.4% YoY), 영업이익 4,467억원(+88.4% YoY) 전망
-트레이더스 영업이익률 3% 후반대 회복. 온라인 적자폭 축소 (온라인 거래액 36% 증가)
-마트 저점, 온라인 성장, 연결 손익 개선이 숫자로 확인되는 흐름

◇중소형주
△이노션
-2Q21 영업이익 88% 성장하며 급격한 실적 개선 기대
-2021년에는 주 광고주의 브랜드 및 신차 출시 모멘텀 집중
-순현금 규모 5천억원 상회, 금리인상 구간에 최적화된 사업자

△티앤엘
-상처치료제 등 고기능성 소재 기술 기반 융복합 의료제품 개발 및 제조/판매 기업
-2020년 매출액 406억원(+24.6% YoY), 영업이익 96억원(+24.2% YoY, OPM 23.6%) 기록
-글로벌 파트너사향 해외 매출 확대 및 신사업(스마트패치 등) 진출로 중장기 성장성 유효

△DB하이텍
-1Q21부터 가격 인상 시작. 2Q21부터 가격 인상 효과가 실적에 본격 반영될 전망
-캐파증설 지연 실망감으로 주가 하락했으나, 이미 충분히 반영한 상태로 판단
-향후 가격 인상 반영 속도에 따라 실적 추정치 상향 가능성 높음

△휠라홀딩스
-4Q20 아큐시네트 기대치 충족하는 실적 & 자체 실적 소폭 하회
-3월 이후 기저 효과 기대감 유효, Acushnet 지분 가치를 고려한 밸류에이션 매력 충분
-‘포스트 코로나’ 기대감과 지분 가치를 고려한 ‘매수’ 대응 유효

△메드팩토
-Keytruda+Vactosertib 병용 2a상 데이터 ASCO에서 공개
-경쟁력 있는 데이터 공개 시 혁신 치료제 지정 및 임상 2상 완료 후 조건부승인 가능성 존재
-Vactosertib+Onivyde 췌장암 전임상, BAG2. DRAK1 타겟물질 연구성과 AACR에서 공개

△더네이쳐홀딩스
-국내: 1) 높은 온라인 성장(+30%), 2) 오프라인 매장 확대(20년 271개 →21F 328개)
-해외: 내셔널지오그래픽 IP를 보유한 디즈니의 글로벌 네트워크 활용해 빠른 확장 중
-과거 동종 업체들 해외 진출 가시화 시점 PER 15~20배까지 상승한 점 감안시 현저한 저평가

△현대건설기계
-글로벌 원자재 가격 상승 수혜 업종 → 건설기계
-광산 수요, 구매력 증가로 신흥국向 건설기계 판매량 확대 예상
-2020년 4분기 통화지수 반등과 함께 신흥국(중국 제외) 매출액 YoY 31.6% 성장 기록

△신세계
-2021년 연결 총매출액 9조 4,673억원(+22.7% YoY), 영업이익 3,874억(+338.3% YoY) 전망
-면세 부문 공항 면세점 임차료 산정 방식 요율제로 변경되면서 손익 개선 흐름 지속될 전망
-백화점 부문 기존점 & 손익 흐름 추세적 반등 기대

△제우스
-국산화로 Batch 세정 장비 시장점유율 확장 전망
-신규 장비 고객사 퀄 진행 중으로 향후 ASP 상승효과 기대
-메모리 고객사 내 경쟁사 퇴출로 반사수혜 가능

△코오롱인더
-4분기 영업이익 산업자재 회복 및 패션 성수기로 584억원(+104%), 컨센 대폭 상회 예상
-2021년 ‘산업자재&패션’ 반등 + ‘아라미드&수소’ 성장 모멘텀으로 주가 리레이팅 본격화
-목표주가 80,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 → 중소형주 Top pick

△팬오션
-2021년 신흥국 경기 회복이 견인하는 추세적인 BDI, 주가 상승 전망
-안정적인 재무구조를 바탕으로 한 LNG 운반선 사업 확대도 기대
-운송 업종내 Top Pick

△하나투어
-향후 4개 분기 연속 적자 예상, 코로나로 인한 실적 전망치의 추가 하향 가능성 매우 낮음
-실적보다는 백신 이슈 진전에 따라 시장의 기대감이 반영되어 주가가 상승할 것으로 예상
. 사업 구조조정 진행중, 산업 회복기에 고정비 감소로 인한 실적 개선 레버리지 효과 향유 기대

아프리카TV
2021년 광고부문 고성장 전망, 회복된 광고 수요 및 신규 상품 확대 영향
. 플랫폼서비스 성장 우려 제한적, 결제율 상승세 지속(3Q19 3.7% → 3Q20 4.2%)
. 2021년 기준 PER 13배, 절대 저평가 국면

나스미디어
2021년 연결 영업이익은 300억원(+16.3%) 기대
. 빠르면 1월, 늦어도 2월에는 KT 빅데이터 사업 출시
. 2021년 PER 11배로 신사업 감안하지 않아도 저평가 구간