“에스에이엠티, 2022년부터 CIS 유통 점유율 상승 예상”

SK증권은 24일 에스에이엠티에 대해 1분기 분기 최대실적을 기록한 데다, 2022년부터 CIS 유통 점유율 상승이 예상되는 만큼 성장 지속 가시성이 높다고 판단했다. 다만 투자의견과 목표주가는 따로 제시하지 않았다.

한동희 SK증권 연구원은 “에스에이엠티의 1분기 연결기준 매출액은 5318억원으로 전년 동기 대비 69% 증가했으며, 영업이익은 73% 늘어난 222억원으로 분기 최대실적을 기록했다”며 “비메모리 공급 부족에 따른 ASP(평균판매단가)상승 영향과 To-Top Electronics의 연결 반영 시작 영향으로 추정된다”고 설명했다.

이어 “올해 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 85% 증가한 2조2887억원, 영업이익은 170% 늘어난 923억원으로 퀀텀점프할 것으로 보인다”며 “지난해 하반기 시작된 미국 IT 업체 노트북, 컴퓨터 등 B2B 유통의 온기를 반영했다”고 평가했다.

한 연구원은 “비메모리 공급 부족에 따른 ASP 의 안정적 상승을 전망한다”며 “비메모리 공급 부족이 일시적으로 분기 하락을 야기할 수 있으나, 2022년부터 CIS 유통 점유율 상승이 예상되는 만큼 성장 지속 가시성이 높을 것으로 보인다”고 진단했다.