“셀트리온, 美 트룩시마 약가 하락… 목표가 하향”

NH투자증권은 17일 셀트리온에 대해 제품 판매사인 셀트리온헬스케어의 미국 트룩시마 약가 하락에 따라 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가를 24만원에서 22만원으로 하향 조정했다.

NH투자증권이 전망한 셀트리온의 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 3%, 3% 줄어든 5805억원, 1932억원이다.

NH투자증권은 전분기 대비 줄어든 셀트리온헬스케어향 2분기 공급계약을 기반으로 매출액을 추정했고, 진단키트 매출은 더 이상 발생하지 않으며 테바 수주에 따른 매출은 없는 것으로 예측했다.

박병국 NH투자증권 연구원은 "1분기 매출에서 비중 27%였던 램시마SC는 2분기에 매우 줄어들 것으로 추정하나 허가 절차를 진행 중인 신제품 매출 비중이 늘어날 것"이라고 평가했다.

이어 박 연구원은 "램시마SC의 좋은 수익성 효과는 부재하나 가격 하락 폭이 반영되지 않은 신제품의 수익성 효과로 매출총이익률이 전분기 대비 개선될 것"이라고 분석했다.