HMC투자증권은 30일 신세계인터내셔날에 대해 여전히 고평가 상태라며 목표주가를 기존의 11만7000원에서 9만3000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘시장수익률’을 유지했다.
박종렬 HMC투자증권 연구원은 “올해 영업실적은 그동안의 구조조정 노력과 기저효과가 맞물리면서 점진적 개선은 가능할 전망”이라며 “해외 브랜드는 실적 개선 가능할 것이지만 국내 브랜드의 경우 적자 지속 불가피할 것이다”고 분석했다.
박 연구원은 “신세계와 이마트의 유통망 확대에 따른 직접적인 수혜와 신세계사이먼의 지분법이익 증가 등은 동사의 장기적 성장성에 긍정적인 요인으로 작용할 것이지만 이미 주가에 충분히 반영되어 있다”고 밝혔다.
박종렬 HMC투자증권 연구원은 “올해 영업실적은 그동안의 구조조정 노력과 기저효과가 맞물리면서 점진적 개선은 가능할 전망”이라며 “해외 브랜드는 실적 개선 가능할 것이지만 국내 브랜드의 경우 적자 지속 불가피할 것이다”고 분석했다.
박 연구원은 “신세계와 이마트의 유통망 확대에 따른 직접적인 수혜와 신세계사이먼의 지분법이익 증가 등은 동사의 장기적 성장성에 긍정적인 요인으로 작용할 것이지만 이미 주가에 충분히 반영되어 있다”고 밝혔다.
