KDB대우증권은 12일 한국콜마에 대해 성장성과 수익성을 겸비했다며 목표주가를 기존 9만1000원에서 13만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다
함승희 KDB대우증권 연구원은 “동사의 성장 모멘텀은 지난해 하반기부터 다양한 모습으로 강화되고 있다”며 “화장품 사업은 20% 수준의 높은 성장을 지속하고 있다”고 분석했다.
함 연구원은 “제약 사업은 국내 의약품시장 내 CMO 수요의 구조적 증가로 기대 이상의 성장을 기록하고 있다”며 “북경콜마 매출액은 지난해 270억원에서 올해 536억원으로 98% 증가할 것이다”고 전망했다
그는 “화장품 실적 내 수출 비중 증가는 중장기적인 마진 개선 요인이 될 전망”이라며 “글로벌 업체의 주문 제품은 국내 판매 제품 대비 단가가 높아 제조사로서 수익성도 높다는 장점을 지녔기 때문이다”고 설명했다.
함승희 KDB대우증권 연구원은 “동사의 성장 모멘텀은 지난해 하반기부터 다양한 모습으로 강화되고 있다”며 “화장품 사업은 20% 수준의 높은 성장을 지속하고 있다”고 분석했다.
함 연구원은 “제약 사업은 국내 의약품시장 내 CMO 수요의 구조적 증가로 기대 이상의 성장을 기록하고 있다”며 “북경콜마 매출액은 지난해 270억원에서 올해 536억원으로 98% 증가할 것이다”고 전망했다
그는 “화장품 실적 내 수출 비중 증가는 중장기적인 마진 개선 요인이 될 전망”이라며 “글로벌 업체의 주문 제품은 국내 판매 제품 대비 단가가 높아 제조사로서 수익성도 높다는 장점을 지녔기 때문이다”고 설명했다.
