하나대투증권은 21일 현대홈쇼핑에 대해 점진적인 실적 회복에 대비한 저가 매수가 유효하다며 목표주가 13만8000원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다..
박종대 하나대투증권 연구원은 “동사의 2분기 취급고는 전년 동기대비 9.4% 성장한 7560억원, 영업이익은 39.2% 감소한 240억원에 그칠 것”이라며 “감익 폭이 큰 이유는 SO송출수수료가 지난해보다 5% 증가로 고정비 부담이 커졌고 백수오 환불비용이 일회성으로 약 70억원이 계상될 것으로 예상되기 때문이다”고 설명했다.
박 연구원은 “견조한 외형성장과 브랜드 내재화 전략 가시화를 주목할 필요가 있다”며 “하반기부터 한섬 제조 PB브랜드 런칭, 패션·화장품 등 독점 브랜드 확대, 렌탈사업(현대렌탈케어) 본격화로 브랜드 내재화 전략이 가시화될 것이다”고 전망했다.
그는 “연간 실적과 주가는 최저점에 있다는 판단”이라며 “점진적인 실적 회복에 대비한 저가 매수가 유효하다”고 밝혔다.
박종대 하나대투증권 연구원은 “동사의 2분기 취급고는 전년 동기대비 9.4% 성장한 7560억원, 영업이익은 39.2% 감소한 240억원에 그칠 것”이라며 “감익 폭이 큰 이유는 SO송출수수료가 지난해보다 5% 증가로 고정비 부담이 커졌고 백수오 환불비용이 일회성으로 약 70억원이 계상될 것으로 예상되기 때문이다”고 설명했다.
박 연구원은 “견조한 외형성장과 브랜드 내재화 전략 가시화를 주목할 필요가 있다”며 “하반기부터 한섬 제조 PB브랜드 런칭, 패션·화장품 등 독점 브랜드 확대, 렌탈사업(현대렌탈케어) 본격화로 브랜드 내재화 전략이 가시화될 것이다”고 전망했다.
그는 “연간 실적과 주가는 최저점에 있다는 판단”이라며 “점진적인 실적 회복에 대비한 저가 매수가 유효하다”고 밝혔다.
