개인종합자산관리계좌(ISA) 출시일이 열흘 앞으로 다가온 가운데 이를 활용한 효율적인 자산관리에 대해 궁금해 하는 금융소비자들이 늘고 있다.
신탁형 상품의 경우 자신이 직접 한 계좌 내에 예적금과 펀드, 주가연계증권(ELS) 등 다양한 금융상품을 편입해 자유롭게 운용할 수 있다는 점은 분명 매력적이지만, 보다 높은 수익을 올리려면 어떤 투자 선택을 해야 할지 망설여질 수밖에 없기 때문이다.
5일 금융권 전문가들에 따르면 ISA의 최대 장점은 비과세 혜택이다. 의무가입 기간 5년을 채울 경우 ISA 계좌 운용을 통해 얻은 전체 수익에 대해서는 최대 200만원까지 비과세된다.
ISA 계좌 편입을 통해 비과세 혜택을 받을 수 있는 상품은 예적금과 국내외 채권형 펀드, ELS 등 파생결합상품이다. 이들 상품에 개별적으로 투자(가입)해 얻는 이자수익이나 매매차익에는 15.4%의 세금이 붙지만, ISA에 편입할 경우에는 비과세된다.
국내주식형 펀드의 경우 이미 오래 전부터 매매차익에 대해 세금이 부과되지 않았고, 해외주식형 펀드 역시 최근 비과세 전용상품이 출시되고 있어 세제혜택 측면에서는 ISA 편입이 의미가 없다.
결국 비과세 혜택만을 따로 떼어놓고 본다면 예적금과 국내외 채권형펀드, ELS 등을 위주로 투자 포트폴리오를 구성하는 것이 바람직해 보인다.
하지만 문제는 수익적인 측면에서 이들 상품이 그리 매력적이지 못하다는 점이다. 예적금의 경우 은행은 물론 저축은행에서 출시되는 상품 대부분의 금리수준이 1%대로 낮고 국내채권형 펀드 역시 저금리 기조 하에서는 높은 수익을 기대하기 어렵기 때문이다.
이를 위한 대안으로 많은 금융권 전문가들이 추천하는 상품은 ELS·DLS와 같은 파생결합상품이다. 최근 홍콩 항셍지수(H지수) 추종 상품의 대량손실 사태로 인해 다소 시들해지기는 했지만, 1%대에 불과한 예적금보다는 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있는 중위험 중수익 상품이기 때문이다.
안정성을 고려해 많이 선택하는 원금보장형의 경우, 최근 출시되는 상품들 대부분은 최소 4% 이상의 목표수익률을 제시하고 있다.
조재영 NH투자증권 프리미어블루 강남센터 부장은 “최근 대량 손실사태가 일어나기는 했지만 ELS라는 상품 자체에 큰 문제가 있는 것은 아니다”라며 “오히려 기초자산 가격이 많이 떨어진 지금이 좋은 투자기회가 될 수 있다”고 말했다.
이어 그는 “ISA의 가장 큰 장점이 세제혜택인 만큼 매매차익이 비과세되는 국내외 주식형 펀드는 굳이 편입할 필요는 없다”며 “ELS나 채권형 펀드 등 비과세 혜택을 받을 수 있는 상품을 중심으로 금융회사와의 상담을 통해 자신에게 적합한 상품을 선택해 투자하려는 노력이 중요하다”고 강조했다.
신탁형 상품의 경우 자신이 직접 한 계좌 내에 예적금과 펀드, 주가연계증권(ELS) 등 다양한 금융상품을 편입해 자유롭게 운용할 수 있다는 점은 분명 매력적이지만, 보다 높은 수익을 올리려면 어떤 투자 선택을 해야 할지 망설여질 수밖에 없기 때문이다.
5일 금융권 전문가들에 따르면 ISA의 최대 장점은 비과세 혜택이다. 의무가입 기간 5년을 채울 경우 ISA 계좌 운용을 통해 얻은 전체 수익에 대해서는 최대 200만원까지 비과세된다.
ISA 계좌 편입을 통해 비과세 혜택을 받을 수 있는 상품은 예적금과 국내외 채권형 펀드, ELS 등 파생결합상품이다. 이들 상품에 개별적으로 투자(가입)해 얻는 이자수익이나 매매차익에는 15.4%의 세금이 붙지만, ISA에 편입할 경우에는 비과세된다.
국내주식형 펀드의 경우 이미 오래 전부터 매매차익에 대해 세금이 부과되지 않았고, 해외주식형 펀드 역시 최근 비과세 전용상품이 출시되고 있어 세제혜택 측면에서는 ISA 편입이 의미가 없다.
결국 비과세 혜택만을 따로 떼어놓고 본다면 예적금과 국내외 채권형펀드, ELS 등을 위주로 투자 포트폴리오를 구성하는 것이 바람직해 보인다.
하지만 문제는 수익적인 측면에서 이들 상품이 그리 매력적이지 못하다는 점이다. 예적금의 경우 은행은 물론 저축은행에서 출시되는 상품 대부분의 금리수준이 1%대로 낮고 국내채권형 펀드 역시 저금리 기조 하에서는 높은 수익을 기대하기 어렵기 때문이다.
이를 위한 대안으로 많은 금융권 전문가들이 추천하는 상품은 ELS·DLS와 같은 파생결합상품이다. 최근 홍콩 항셍지수(H지수) 추종 상품의 대량손실 사태로 인해 다소 시들해지기는 했지만, 1%대에 불과한 예적금보다는 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있는 중위험 중수익 상품이기 때문이다.
안정성을 고려해 많이 선택하는 원금보장형의 경우, 최근 출시되는 상품들 대부분은 최소 4% 이상의 목표수익률을 제시하고 있다.
조재영 NH투자증권 프리미어블루 강남센터 부장은 “최근 대량 손실사태가 일어나기는 했지만 ELS라는 상품 자체에 큰 문제가 있는 것은 아니다”라며 “오히려 기초자산 가격이 많이 떨어진 지금이 좋은 투자기회가 될 수 있다”고 말했다.
이어 그는 “ISA의 가장 큰 장점이 세제혜택인 만큼 매매차익이 비과세되는 국내외 주식형 펀드는 굳이 편입할 필요는 없다”며 “ELS나 채권형 펀드 등 비과세 혜택을 받을 수 있는 상품을 중심으로 금융회사와의 상담을 통해 자신에게 적합한 상품을 선택해 투자하려는 노력이 중요하다”고 강조했다.
