NH투자증권은 12일 휠라코리아에 대해 한국의 경우 소비경기 둔화와 경쟁심화로 성장률이 한 자릿수 대로 낮아질 수 있고 미국에서도 폐점과 신규아이템 대체로 수익성이 과도기를 겪을 수 있다고 밝혔다. 투자의견은 매수, 목표주가는 7만7000원으로 하향 조정했다.
이지영 연구원은 “3분기 연결기준 매출 8670억원, 영업이익 1249억원으로 컨센서스를 상회하는 호실적을 기록했다”며 “한국이 신규아이템 확장으로 매출이 10% 올랐고 영업이익도 84% 증가했다”고 밝혔다.
이어 “미국의 경우 매출이 43%증가했으나 영업이익은 23% 증가하는데 그쳤는데, 이는 저가 채널인 코스트코의 매출 비중이 상승했고 판매단가가 높은 Disruptor의 비중이 줄어들고 있기 때문”이라고 설명했다.
그러면서 “4분기에도 무난한 성장을 이어가겠으나 한국은 소비경기 둔화와 경쟁심화로 성장률이 낮아질 수 있고 미국도 소매점포의 잇따름 폐점으로 전방산업이 어려운 가운데 기존 히트아이템의 자리를 신규 아이템이 대체하면서 매출과 수익성 모두 과도기적 단계를 지날 가능성이 있다”고 덧붙였다.
이지영 연구원은 “3분기 연결기준 매출 8670억원, 영업이익 1249억원으로 컨센서스를 상회하는 호실적을 기록했다”며 “한국이 신규아이템 확장으로 매출이 10% 올랐고 영업이익도 84% 증가했다”고 밝혔다.
이어 “미국의 경우 매출이 43%증가했으나 영업이익은 23% 증가하는데 그쳤는데, 이는 저가 채널인 코스트코의 매출 비중이 상승했고 판매단가가 높은 Disruptor의 비중이 줄어들고 있기 때문”이라고 설명했다.
그러면서 “4분기에도 무난한 성장을 이어가겠으나 한국은 소비경기 둔화와 경쟁심화로 성장률이 낮아질 수 있고 미국도 소매점포의 잇따름 폐점으로 전방산업이 어려운 가운데 기존 히트아이템의 자리를 신규 아이템이 대체하면서 매출과 수익성 모두 과도기적 단계를 지날 가능성이 있다”고 덧붙였다.
