[주간추천종목-SK증권] LS·한국앤컴퍼니 등

△KH바텍
- 2Q21 실적은 매출액 411억원(QoQ +5.5%, YoY -1.8%), 영업이익 11억원(QoQ+62.9%, YoY 흑전) 기록
- 3Q21 힌지 공급의 온기가 온전히 반영될 전망. 3Q21 힌지 관련 매출은 908 억원으로 전사 매출 68% 차지 추정
- 폴더블 시장 ‘23년 3,000 만대로 급성장 예상되며 삼성전자 Z Fold3, Z Flip3 공개로 흥행 가능성 고조
- 폴더블 핵심 부품인 힌지 역할 부각 예상되는 가운데 기존 업체의 우월한 지위는 유지될 것으로 추정되어 긍정적

△LS
- 2Q21 실적은 매출액 3 조 3,364 억원(YoY +7.0%), 영업이익 5,675억원(YoY +58.2%, OPM 6.8%) 기록
- 분기 평균 동가격이 전기 대비 14.5% 상승하는 등 4 분기 연속 동가격이 상승하며 양호한 실적을 기록
- 동가격과 가장 민감한 실적을 보이는 아이앤디는 영업이익이 흑자 전환하면서 LS 실적개선을 견인
- 트랙터와 사출기 글로벌 수요가 회복된 엠트론도 전년동기 대비 큰폭의 영업이익 개선이 있었음
- 미국 상원에서 인프라법이 통과됨에 따라 동가격 높은 수준에서 유지될 전망이며, 이에 따른 실적개선세 지속 전망

△한국앤컴퍼니
- 2Q21 실적은 매출액 2,314억원(YoY -0.1%), 영업이익 847억원(YoY+42.3%, OPM 36.7%) 기록
- 자회사 한국타이어앤테크놀로지의 2분기 외형 및 수익성 성장이 지주부문의 지분법평가와 상표권수익에 긍정 작용
- 축전지 부문은 외형감소에도 불구하고 판가 상승과 국내 공장 가동률 개선으로 영업이익 개선됨
- 하반기 미국공장 가동률 회복과 자회사의 우호적인 업황에 힘입어 축전지/지주부문 모두 성장 전망
- 안정적 영업활동과 추가된 현금을 바탕으로 주주환원 정책 혹은 신규투자를 통한 사업다각화도 여전히 유효