◇대형주
△삼성전기
-주요 사업에 대한 기대치 바닥: 삼성 카메라, MLCC, 통신모듈, 전장 등
-3분기 모바일 업황 반등 및 계절적 성수기 진입
-MLCC와 패키징기판 공급 제약 지속 → ASP 및 OPM 상승
△CJ제일제당
-가공식품 앞세운 주요 품목 점유율 확대로 중장기 경쟁력 강화
-미국 슈완스 인수 성공적으로 진행 및 향후 유통 채널 강화와 미국 내 점유율 확대 기대
-바이오 턴어라운드와 플라스틱 신사업 모멘텀도 중장기 전망에 우호적
△현대건설
-유가 상승으로 해외 발주 환경 개선 및 기수주 프로젝트 공사 정상화
-대형 건설사 중 코로나19 기저효과에 따른 2021년 연간 실적 개선폭 최대
-2021년 분양 계획(별도 3.2만세대, 현대엔지니어링 2.0만세대) 달성시 중장기 실적 개선 기대
△NAVER
-하반기 커머스 확장 전략 실행 본격화(이마트 협업, 일본 크로스보더 등)
-2Q21 영업이익 3,209억원(+11.1% QoQ) 전망
-카카오, 쿠팡 등 경쟁사 대비 저평가 메리트 부각 기대
△S-Oil
-1Q21 영업이익 유가 상승에 따른 대규모 재고평가이익으로 6,292억원(+670% QoQ) 기록
-하반기 수요 중심의 업황 회복에 따른 정제마진 상승으로 실적 반등 예상
-우호적인 업황 지표 속 유가&정제마진 동시에 개선되는 국면 진입, 주가 상승폭 확대될 전망
△KT
-21F 영업이익 1.47조원(+23.9% YoY) 전망
-5G 가입자 순증 가속화되는 가운데 CAPEX, 마케팅비 등 비용 부담 완화
-콘텐츠 등 비통신 부문 미래 성장 그림도 유효, 저평가 해소 구간 진입
△호텔신라
-서울 시내면세점 매출과 성장세가 기존 예상 뛰어넘은 수준
-공항 면세점의 적자 큰 폭 축소 전망(21년 2월말 T1 영업종료)
-2주간 자가격리 해제 후 출입국자 급증 시 수혜 가능성 높음
△삼성전자
-오스틴 팹 재가동에 따른 비메모리 출하량 회복
-구글, 페이스북,HP, Dell의 주문은 추세적으로 증가할 전망
-서버 수요, 기존에 수요를 주도했던 스마트폰과 PC에 모멘텀
△SK하이닉스
-메모리 업황은 2022년까지 상승하며 Big Cycle 재현할 전망
-생산 업체들 입장에서 보유 재고가 부족하고 생산 Bit Growth가 약한 상태
-2Q21에 증가한 서버 주문은 지속될 전망
◇중소형주
△원익머트리얼즈
-삼성전자 반도체 캐파 추이를 따라서, 매년 사상 최대 실적 기록할 전망
-CO2, CH2F2 등 주력 제품의 매출 확대, 수익성 개선 본격화 예상
-실적 안정성과 신규 모멘텀 보유. 밸류에이션은 역사상 최저 수준
△이수페타시스
-적자 자회사: 사업 철수 & 턴어라운드 확인
-MLB 산업, 다수의 경쟁사 사업 철수로 시장점유율 상승
-미중분쟁 반사 수혜 전망: MLB 경쟁사 다수는 중국 기업들
△테스나
-2분기 저점으로 실적 회복 전망
-CIS 가동률 양호한 수준으로 상승, 22년 삼성전자 AP 성장 기대
-고부가제품 및 고마진을 반영해 Peer 대비 프리미엄 부여 가능
△티앤엘
-북미향 트러블 케어 패치 매출 고성장 지속. 하반기에도 고성장세 지속 전망
-21F 매출액 +81%, 영업이익 +198% 전망. 22F 영업이익은 증설 효과로 +33% 예상
-22F 예상 PER 11.5배. 미용의료 Peer 평균 대비 50% 이상 할인 거래 중, 밸류에이션 매력 충분
△심텍
-패키징기판 호황 대장주 (반도체 기판 매출 비중 #1)
-ASP 및 수익성 상승세, 하반기 지속 가능
△삼성전기
-주요 사업에 대한 기대치 바닥: 삼성 카메라, MLCC, 통신모듈, 전장 등
-3분기 모바일 업황 반등 및 계절적 성수기 진입
-MLCC와 패키징기판 공급 제약 지속 → ASP 및 OPM 상승
△CJ제일제당
-가공식품 앞세운 주요 품목 점유율 확대로 중장기 경쟁력 강화
-미국 슈완스 인수 성공적으로 진행 및 향후 유통 채널 강화와 미국 내 점유율 확대 기대
-바이오 턴어라운드와 플라스틱 신사업 모멘텀도 중장기 전망에 우호적
△현대건설
-유가 상승으로 해외 발주 환경 개선 및 기수주 프로젝트 공사 정상화
-대형 건설사 중 코로나19 기저효과에 따른 2021년 연간 실적 개선폭 최대
-2021년 분양 계획(별도 3.2만세대, 현대엔지니어링 2.0만세대) 달성시 중장기 실적 개선 기대
△NAVER
-하반기 커머스 확장 전략 실행 본격화(이마트 협업, 일본 크로스보더 등)
-2Q21 영업이익 3,209억원(+11.1% QoQ) 전망
-카카오, 쿠팡 등 경쟁사 대비 저평가 메리트 부각 기대
△S-Oil
-1Q21 영업이익 유가 상승에 따른 대규모 재고평가이익으로 6,292억원(+670% QoQ) 기록
-하반기 수요 중심의 업황 회복에 따른 정제마진 상승으로 실적 반등 예상
-우호적인 업황 지표 속 유가&정제마진 동시에 개선되는 국면 진입, 주가 상승폭 확대될 전망
△KT
-21F 영업이익 1.47조원(+23.9% YoY) 전망
-5G 가입자 순증 가속화되는 가운데 CAPEX, 마케팅비 등 비용 부담 완화
-콘텐츠 등 비통신 부문 미래 성장 그림도 유효, 저평가 해소 구간 진입
△호텔신라
-서울 시내면세점 매출과 성장세가 기존 예상 뛰어넘은 수준
-공항 면세점의 적자 큰 폭 축소 전망(21년 2월말 T1 영업종료)
-2주간 자가격리 해제 후 출입국자 급증 시 수혜 가능성 높음
△삼성전자
-오스틴 팹 재가동에 따른 비메모리 출하량 회복
-구글, 페이스북,HP, Dell의 주문은 추세적으로 증가할 전망
-서버 수요, 기존에 수요를 주도했던 스마트폰과 PC에 모멘텀
△SK하이닉스
-메모리 업황은 2022년까지 상승하며 Big Cycle 재현할 전망
-생산 업체들 입장에서 보유 재고가 부족하고 생산 Bit Growth가 약한 상태
-2Q21에 증가한 서버 주문은 지속될 전망
◇중소형주
△원익머트리얼즈
-삼성전자 반도체 캐파 추이를 따라서, 매년 사상 최대 실적 기록할 전망
-CO2, CH2F2 등 주력 제품의 매출 확대, 수익성 개선 본격화 예상
-실적 안정성과 신규 모멘텀 보유. 밸류에이션은 역사상 최저 수준
△이수페타시스
-적자 자회사: 사업 철수 & 턴어라운드 확인
-MLB 산업, 다수의 경쟁사 사업 철수로 시장점유율 상승
-미중분쟁 반사 수혜 전망: MLB 경쟁사 다수는 중국 기업들
△테스나
-2분기 저점으로 실적 회복 전망
-CIS 가동률 양호한 수준으로 상승, 22년 삼성전자 AP 성장 기대
-고부가제품 및 고마진을 반영해 Peer 대비 프리미엄 부여 가능
△티앤엘
-북미향 트러블 케어 패치 매출 고성장 지속. 하반기에도 고성장세 지속 전망
-21F 매출액 +81%, 영업이익 +198% 전망. 22F 영업이익은 증설 효과로 +33% 예상
-22F 예상 PER 11.5배. 미용의료 Peer 평균 대비 50% 이상 할인 거래 중, 밸류에이션 매력 충분
△심텍
-패키징기판 호황 대장주 (반도체 기판 매출 비중 #1)
-ASP 및 수익성 상승세, 하반기 지속 가능
