[주간추천종목-SK증권] 아비코전자·금호석유 등

△아비코전자
-3대 수동 부품 중 인덕터와 저항기 생산. 매출 비중은 저항기 27%, 인덕터 28%, 기타 5%, 자회사 40%로 구성
-연결 자회사인 아비코테크는 전장용 PCB 담당. 아비코테크는 제품 믹스 개선으로 2022년 턴어라운드 가시적
-DDR5 전환에 따른 본업의 수혜 강도는 DDR4 대비 강할 것으로 예상
-DDR5 에서는 저항기뿐 만 아니라 메탈 타입 인덕터도 3-4 개 새롭게 탑재되며 판가도 저항기 대비 5 배 이상 높을 것으로 추정

△서진시스템
-3Q21 매출액 1,570 억원(YoY +32.3%), 영업이익 152 억원(흑자전환) 추정
-베트남 코로나19 확산 여파 있음에도 분기 사상 최고 실적 갱신 예상
-동사가 위탁 생산하는 품목들에 대한 수요, 전방 산업 회복과 함께 증가 중임을 의미
-올해 실적 주도 중인 ESS, 글로벌 1 위 Energy Storage 업체와 동반 성장
-통신장비, 해외 통신장비 업체로 거래처 다변화 시작, 4Q 부터 발주 기대감 고조

△금호석유
-3분기 매출액과 영업이익은 각각 2조 1,409억원, 5,620억원으로 9/30 일 기준 컨센서스(2.18 조원 / 5,822 억원)와 유사한 수준 예상
-최근 주가에 부담이었던 원재료 BD 급등은 점차 완화되는 양상. 반면, 고무 계통 제품 가격은 여전히 높아 원가 부담 완화 시 수익성 회복 가능
-페인트 시장 호조에 BPA, Epoxy 등 페놀 제품의 가격 강세에 주목
-배당수익률 5~6% 수준이 예상되고있으며 페인트 시장 호조에 따른 페놀 사업 강세가 기회 요인