대신증권은 23일 현대제철에 대해 글로벌 경기 둔화 및 피크아웃 우려가 커지는 점을 감안했다며 투자의견 ‘매수’ 목표주가는 기존 6만8000원에서 5만5000원으로 하향 조정했다.
현대제철의 2분기 연결 기준 매출액은 전년 대비 35.5% 늘어난 7조6187억원, 영업이익은 49.9% 증가한 8172억원으로 추정했다. 영업이익률은 1%포인트 오른 10.7%로, 별도 기준으로는 매출액이 38.3% 증가한 6조7321억원, 영업이익 52.4% 늘어난 7370억원으로 예상됐다.
이태환 대신증권 연구원은 “타이밍상 원가 상승 부담이 느껴질 시기였으나 5월 실수요향으로 판가를 적절히 인상하는데 성공했다”라면서 “자동차강판은 1분기 공급물량 일부에 대해서도 소급적용돼 당분기 이익 반영 예정”이라고 설명했다.
그는 “이달 화물연대 파업 이슈로 일부 출하 예정물량이 3분기로 이연될 것”이라며 ‘강관사업은 미국시장이 러시아산 금수조치로 인해 타이트한 수급상황 지속 중“이라고 전했다.
이어 ”매출의 5% 비중이지만 좋은 마진 보이며 향후 북미시장 확대 가능성이 있다“며 ”다만 하반기 전망은 그리 밝지 않다“고 했다.
이 연구원은 ”최근 원재료 가격 하락과 경기 둔화 우려에 따른 글로벌 철강가격 약세가 심화됐다“며 ”수요산업 회복을 기대할 수 있으나 상당한 가격 저항이 예상되는 것이 사실“이라고 말했다.
현대제철의 2분기 연결 기준 매출액은 전년 대비 35.5% 늘어난 7조6187억원, 영업이익은 49.9% 증가한 8172억원으로 추정했다. 영업이익률은 1%포인트 오른 10.7%로, 별도 기준으로는 매출액이 38.3% 증가한 6조7321억원, 영업이익 52.4% 늘어난 7370억원으로 예상됐다.
이태환 대신증권 연구원은 “타이밍상 원가 상승 부담이 느껴질 시기였으나 5월 실수요향으로 판가를 적절히 인상하는데 성공했다”라면서 “자동차강판은 1분기 공급물량 일부에 대해서도 소급적용돼 당분기 이익 반영 예정”이라고 설명했다.
그는 “이달 화물연대 파업 이슈로 일부 출하 예정물량이 3분기로 이연될 것”이라며 ‘강관사업은 미국시장이 러시아산 금수조치로 인해 타이트한 수급상황 지속 중“이라고 전했다.
이어 ”매출의 5% 비중이지만 좋은 마진 보이며 향후 북미시장 확대 가능성이 있다“며 ”다만 하반기 전망은 그리 밝지 않다“고 했다.
이 연구원은 ”최근 원재료 가격 하락과 경기 둔화 우려에 따른 글로벌 철강가격 약세가 심화됐다“며 ”수요산업 회복을 기대할 수 있으나 상당한 가격 저항이 예상되는 것이 사실“이라고 말했다.
