“유래 찾기 힘든 불황” SK하이닉스, 내년 투자 50% 줄이고 감산 돌입

3분기 영업이익 1조6556억, 전년비 60% 추락
글로벌 경기위축에 시장 재고 넘쳐나… 단가↓
불황에도 R&D 투자 지속… 첨단공정 수율 높인다

SK하이닉스 생산라인./SK하이닉스 제공

"유래를 찾아볼 수 없을 정도로 심각한 상황입니다."

노종원 SK하이닉스 사장이 26일 '어닝 쇼크' 수준의 3분기 영업이익을 발표한 직후 컨퍼런스콜에서 메모리 불황의 심각성을 묻는 질문에 "거시경제 불확실성에 지정학적 이슈가 더해졌다"며 이같이 말했다.

이날 SK하이닉스는 3분기 영업이익이 1조6556억원으로, 전년동기대비 60% 추락한 성적표를 내놨다. 매출은 10조9829억원으로 7% 줄었다. 노 사장은 "전세계적 경제 상황 악화와 이에 따른 메모리반도체 수요 부진이 영향을 줬다"면서 "최신공정 제품의 수율을 높여 원가경쟁력이 개선 됐음에도 가격 하락폭이 워낙 컸다"고 털어놨다.

노 사장은 "내년 하반기 정도면 시장이 안정될 것으로 기대하고 있지만, 거시경제 상황이나 지정학적 이슈가 해결되지 않는 상황에서 불황이 더 길어질 수 있다는 부분도 배제하지 않고 있다"고 전했다.

SK하이닉스는 당장 내년부터 투자를 50% 이상 줄이고 감산까지 불사하겠다는 전략을 세웠다. 현재 전세계적으로 메모리반도체 재고가 넘쳐나고 공급이 수요를 압도하는 상황에서 불황을 이겨내기 위한 판단이다. 반도체업계가 줄줄이 감산하면 제품 단가 하락을 저지할 수 있다는 관측에 이날 삼성전자와 SK하이닉스 주가는 2~3% 뛰기도 했다.

노 사장은 "올해 10조원이 넘는 설비투자가 예정 돼 있지만, 내년엔 50% 이상 투자 규모를 줄인 경영계획을 수립 중"이라면서 "이는 지난 금융위기였던 2008~2009년의 업계 생산설비 투자 축소에 버금가는 수준"이라고 전했다.

SK하이닉스는 곧바로 감산에 돌입한다. 수익성이 낮은 제품들을 중심으로 웨이터 투입을 재검토 한다는 방침이다. 또 호황에 실행하기 어려웠던 팹 내의 효율성 증가를 위한 장비 재배치, 제품 재배치 등을 진행해 단기적으로 감산에 준하는 효과를 낼 계획이다.

노 사장은 "메모리 업체들도 고통스럽지만 재고를 갖고 있는 고객 입장에서도 재고자산평가손실 측면에서 쉽지 않은 상황"이라고 했다.

다만 경쟁력을 잃지 않기 위해 R&D 투자는 꾸준히 이어간다. 노 사장이 공개한 기술 로드맵에 따르면 최신 기술 노드인 10나노급 4세대 D램(1anm)과 NAND 176단은 현재 수율 개선작업이 한창이다. 3분기말 기준 1anm은 전체 D램 생산의 약 20% 수준, 176단 낸드는 60% 수준에 도달했다.

특히 176단 제품은 전 응용제품에서 판매 비중이 크게 늘어 원가 경쟁력이 빠르게 개선 되고 있다. 지난 8월엔 238단 낸드 개발도 완료했다. SK하이닉스는 불황 대비 크게 강화된 사업경쟁력으로 선두업체와 격차를 좁혀 나간다는 방침이다.

내년은 DDR5 시장이 본격적으로 전개될 것으로 전망했다. 그간 CPU 출시 지연으로 도입시기가 늦어졌지만 그만큼 관련 생태계 준비도 갖춰졌고 고객의 대기수요도 형성됐다는 설명이다. 노 사장은 "최근 시황으로 인해 가격 부담도 낮아지고 있어 내년 서버 고객의 DDR5 전환 확대를 자극할 것으로 보인다"며 "내년 DDR5 풀라인업을 바탕으로 차별화된 경쟁력을 보여주겠다"고 전했다.