EY한영, '2022년 3분기 EY 글로벌 IPO 트렌드 리포트' 발간
한국 시장도 LG엔솔 이후 침체기
한국 시장도 LG엔솔 이후 침체기
|
EY한영은 27일 글로벌 회계법인 EY가 이런 내용을 담은 '2022년 3분기 EY 글로벌 IPO 트렌드 리포트'를 발간했다고 27일 밝혔다.
리포트에 따르면 3분기 말 기준 전세계 IPO 건수는 연간 누적 총 992건으로 집계됐는데, 이는 전년 동기 대비 44% 줄어든 수준이다. 해당 기간 동안 조달금액 누계는 1460억 달러로 57% 급감했다.
산업별로는 테크 분야가 가장 활발한 상장 움직임을 보였지만 건당 금액은 작년 동기 2억6000만 달러에서 1억2000만 달러로 줄어 밸류에이션 하락 추세를 보였다.
건수는 적지만 조달금액 기준으로 가장 큰 성장세를 보인 것은 에너지 분야였다. 올해 3분기까지 글로벌에서 가장 규모가 큰 IPO 5건 중 3건이 에너지 분야에서 이뤄졌다. 조달금액 평균 금액은 작년 동기 대비 176% 증가했다. 반면 소비재 분야는 평균 조달 금액이 작년 대비 69% 감소해 가장 큰 위축세를 보였다.
지역별로는 미주 지역이 가장 급격한 감소세에 직면했다. 해당 지역의 IPO 건수는 전년 대비 72%, 조달금액은 94% 줄어들어 20년 만에 가장 낮은 수준을 기록했다.
반면 인플레이션과 지정학적 갈등의 영향을 덜 받은 아시아-태평양 지역은 상대적으로 선전했다. 전반적인 하락세를 반영해 3분기 말 아태지역의 평균 IPO 금액 규모는 전년 대비 22% 줄어들었으나 글로벌 IPO 조달금액 총액에서 차지하는 비중은 69%에 달했다.
아시아-태평양 지역에서 한국은 글로벌 IPO 조달금액의 8.3%를 차지해 평년보다 높은 수준을 보였지만, 이는 대부분 LG에너지솔루션이라는 단일 메가딜의 영향이었다.
사상 최대 수준인 12조7500억원을 공모한 LG엔솔의 상장에 힘입어 1분기 한국 IPO 규모는 건수로는 전년 대비 21% 줄어든 19건이었지만, 조달금액으로는 368% 급증한 112억 달러 규모에 달했다. 글로벌 IPO 시장에서 건수로는 5.5%, 조달금액으로는 20.5%에 해당했다.
하지만 LG엔솔 특수가 사라진 2분기와 3분기에는 글로벌 IPO 시장에서 한국의 조달금액 비중은 1% 전후로 급감했다. 한국의 IPO 시장 규모 자체가 절대적으로 줄어들기도 했지만 시장을 견인한 중국 IPO 시장의 영향 때문이다. 중국은 3분기 말 기준으로 IPO 조달금액 누계가 전년 대비 20% 감소했지만, 미국을 비롯한 주요 국가들과 비교해 양호한 모습을 보였다.
EY한영 IPO 리더인 이태곤 전무는 "상장을 준비 중인 회사들 및 이를 눈여겨보는 투자자들은 현재의 불안정한 시장 심리가 나아질 때까지는 관망세를 이어갈 것"이라고 전망했다. 이어 "종전의 기대치에 비해서는 낮은 밸류에이션이 이루어질 가능성이 크다는 점을 염두에 둬야 한다"고 조언했다.
