배당 기대감에 목표주가 2만4500원
NH투자증권이 기업은행의 목표주가를 1만9000원에서 2만4500원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수(Buy)'를 유지했다.
정준섭 NH투자증권 연구원은 14일 "실적 전망 조정과 정부의 자본시장 부양, 국회에서 추진 중인 배당소득 분리과세 법안의 수혜 가능성을 반영해 할인율을 10%포인트 축소했다"고 했다. 목표주가는 2025년 예상 BPS(주당순자산) 3만9490원에 PBR 0.62배를 적용해 산출됐다.
기업은행은 지난해 말 발표한 밸류업 정책에서 CET1 비율이 12% 이하인 경우 별도 기준 최대 35%의 배당성향을 제시했다. NH투자증권은 향후 2~3년간 배당성향 유지가 가능하며, 이후 상향 가능성도 있다고 전망했다.
정 연구원은 "배당 기준을 별도에서 연결로 바꾸거나 상단을 조정하는 방식도 검토 가능하다"며 "자본시장 활성화가 정부 기조인 만큼, 주주환원 정책 보완의 필요성도 있다"고 설명했다.
2분기 실적은 지배순이익 6686억원으로 전년 동기 대비 9.9% 증가할 것으로 전망됐다. 대출은 기업 중심으로 약 1.5% 늘고, 환율 하락에 따른 환평가익 약 1000억원이 발생할 것으로 예상됐다.
정준섭 NH투자증권 연구원은 14일 "실적 전망 조정과 정부의 자본시장 부양, 국회에서 추진 중인 배당소득 분리과세 법안의 수혜 가능성을 반영해 할인율을 10%포인트 축소했다"고 했다. 목표주가는 2025년 예상 BPS(주당순자산) 3만9490원에 PBR 0.62배를 적용해 산출됐다.
기업은행은 지난해 말 발표한 밸류업 정책에서 CET1 비율이 12% 이하인 경우 별도 기준 최대 35%의 배당성향을 제시했다. NH투자증권은 향후 2~3년간 배당성향 유지가 가능하며, 이후 상향 가능성도 있다고 전망했다.
정 연구원은 "배당 기준을 별도에서 연결로 바꾸거나 상단을 조정하는 방식도 검토 가능하다"며 "자본시장 활성화가 정부 기조인 만큼, 주주환원 정책 보완의 필요성도 있다"고 설명했다.
2분기 실적은 지배순이익 6686억원으로 전년 동기 대비 9.9% 증가할 것으로 전망됐다. 대출은 기업 중심으로 약 1.5% 늘고, 환율 하락에 따른 환평가익 약 1000억원이 발생할 것으로 예상됐다.
