강세장에 IPO 신청기업 러시… 하반기 대어급도 뛰어드나

전년보다 예비심사 청구서 제출 급증
상반기 상장종목 38개 전년비 31% ↑
공모금액 LG CNS 등 활약 2.2조 수준
전문가 "시장 호황땐 하반기 규모 UP"
케이뱅크·LS에식스솔루션즈 등 거론

기업공개(IPO) 예정 기업들이 상장 준비에 속도를 내고 있다. 한국거래소에 상장을 위해 예비심사 청구서를 제출한 기업들이 늘어나고 있는 건데, 국내증시 강세로 인한 우호적인 분위기가 공모시장까지 확산된 영향으로 해석된다. 상장 종목 수와 공모금액이 크게 늘고, 주가 수익률도 높은 수준을 나타내고 있는 상태다.

하반기까지 이 같은 추세가 지속될 것으로 점쳐지자, 전문가들은 향후 기업가치 규모가 큰 기업들도 상장에 나설 수 있다는 분석을 내놨다. 케이뱅크, LS에식스솔루션즈 등이 대표적이다. 앞서 하반기 최대어로 평가받는 대한조선도 시장에 성공적으로 안착한 만큼, 이에 따른 기대도 커지고 있다.

다만 기관들의 의무보유확약을 최대 40%까지 확대하는 제도가 시행된 점은 변수다. 확약이 부족할 경우 주관사가 일부 물량을 매입하게 되는 구조이기 때문에, 신중을 기할 것이라는 판단이다. 거래소로부터 상장 예비심사 청구서를 승인받아도, IPO 기업들이 곧바로 상장에 나서지 않을 수도 있다는 얘기다.

12일 한국거래소에 따르면 7월 초부터 이날까지 한국거래소에 신규 상장 목적으로 예비심사 청구서를 제출한 기업(스팩 제외)은 총 16곳이다. 1년 전(12곳)과 비교해 보면 33.3% 늘어난 수준이다.

상장에 나서는 기업들이 늘어난 건 국내 증시가 우상향한 덕분이다. 새 정부 출범 이후 코스피 지수가 3000선을 돌파하는 등 강세장이 이어가자, IPO 기업들도 이를 기회 삼아 상장 계획을 앞당긴 것이다. 공모시장이 국내 증시 상황에 큰 영향을 받는 만큼, 호재에 힘입어 시장에 잘 안착하려는 전략으로 풀이된다.

구체적으로 올해 상반기 공모시장 현황을 살펴보면, 상장 종목 수만 38개로 전년 동기 대비 31% 증가했다. 공모금액 또한 LG CNS 등 규모가 큰 대어급 종목들의 상장으로 32.2% 늘어난 2조2000억원 수준을 기록했다.

같은 기간 IPO 성패를 판단하는 기준 중 하나인 상장일 종가 수익률도 공모가 대비 평균 55.1% 수준을 보이며 양호한 성과를 냈다. 일부 종목(위너스)에서 지난 1분기 상장일 최대 상승폭인 공모가 대비 400% 수익률을 시현하면서 투자심리를 자극한 것이 주효했다는 평가다.

이러한 시장 분위기는 하반기 들어서도 지속되고 있다. 7월 한 달 동안 상장한 8개 종목의 공모가 대비 시초가 수익률만 봐도 평균 68.1%를 나타내며 견조한 수준을 보이고 있다. 기관 투자자들을 대상으로 한 수요예측 경쟁률도 평균 1000 대 1을 넘어선 상황이다. 시장에서 IPO 기업들이 상장에 속도를 낼 것으로 예상하고 있는 주된 이유다.

특히 이달 초 유가증권시장에 상장한 대한조선도 상장 당일 80% 넘는 상승률을 기록하며 시장에 안착했다. 이날 기준으로 여전히 공모가 대비 90% 가까운 높은 수준을 유지하며, 강세를 이어가고 있다. 대한조선이 올해 하반기 최대어로 평가받은 만큼, 업계에선 이번 흥행을 바탕으로 공모시장 분위기도 꾸준히 우호적인 흐름을 보일 것으로 내다봤다. 통상 대어들의 흥행 여부가 공모시장 전반에 큰 영향을 끼치기 때문이다.

실제 시장에선 케이뱅크, LS에식스솔루션즈 등이 올해 9~10월 중 상장 예비심사 청구에 나설 것으로 알려져 있다. 두 기업의 예상 기업가치는 약 4조원에 달한다. 그 밖에도 SK에코플랜트, 컬리 등 기업가치 조단위 기업들도 거론되고 있는 상황이다. 전문가는 시장이 호황기를 유지할 경우, 대형사들이 상장에 속도를 낼 것으로 전망했다. 오광영 신영증권 연구원은 "시장 환경이 개선되면 상장을 고민 중인 대어급 종목들이 언제든지 다시 상장 절차에 돌입할 가능성이 있기 때문에, 올해 공모금액도 기존에 예상했던 수치보다 규모가 훨씬 더 커질 수 있다"고 분석했다.

하지만 상장 예비심사 청구서를 제출한 기업들이 승인 이후 곧장 상장에 나설지는 미지수다. 올해 하반기부터 시행된 IPO 제도 때문이다. 기관들의 의무보유확약이 40%까지 확대되고, 이를 충족 못 할 시 주관사가 일부 부담하는 내용을 담고 있다. 주관사 입장에선 공모가를 결정하고, 투자를 유치하는 과정에서 신중함이 더욱 필요해진 셈이다. 최근 상장 예비심사 청구 승인을 받은 기업들이 여전히 증권신고서를 제출하지 않고 있는 배경이다.