신한금융투자는 15일 롯데칠성에 대해 주류 부문 부진 등으로 4분기 영업이익이 적자로 전환할 것이라고 예상했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 18만원으로 하향 조정했다.
홍세종 연구원은 “3분기 주류 매출액은 20.7% 감소한 1637억원을 기록했다”며 “반일감정 여파로 소주 점유율은 전 분기대비 크게 하락한 10%대 중반으로 추정된다”고 밝혔다.
이어 “음료는 반일감정에도 선전했다”며 “매출원가율과 판관비율은 전년과 유사했고 음료의 구조적 성장이 주류의 일시적 부진을 상쇄했다”고 덧붙였다.
4분기에는 적자 전환이 될 것으로 내다봤다. 홍 연구원은 “4분기 연결 매출액은 5416억원, 영업손실은 27억원으로 전망한다”며 “향후 소주와 맥주에서 점진적 점유율 회복이 기대되고 음료는 탄산의 구조적 성장을 앞세워 안정적 캐시카우 역할을 지속할 전망”이라고 설명했다.
홍세종 연구원은 “3분기 주류 매출액은 20.7% 감소한 1637억원을 기록했다”며 “반일감정 여파로 소주 점유율은 전 분기대비 크게 하락한 10%대 중반으로 추정된다”고 밝혔다.
이어 “음료는 반일감정에도 선전했다”며 “매출원가율과 판관비율은 전년과 유사했고 음료의 구조적 성장이 주류의 일시적 부진을 상쇄했다”고 덧붙였다.
4분기에는 적자 전환이 될 것으로 내다봤다. 홍 연구원은 “4분기 연결 매출액은 5416억원, 영업손실은 27억원으로 전망한다”며 “향후 소주와 맥주에서 점진적 점유율 회복이 기대되고 음료는 탄산의 구조적 성장을 앞세워 안정적 캐시카우 역할을 지속할 전망”이라고 설명했다.
