현대차증권은 4일 SKC에 대해 매 분기 실적이 개선될 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 10만5000원을 유지했다.
강동진 현대차증권 연구원은 “3분기 동사 실적은 컨센서스를 하회했는데, 이는 중단 사업 효과와 통신부문 부진에 따른 영향”이라며 “주요 사업인 동박(넥실리스)나 산업소재, 화학, 반도체 소재 등은 예상수준이거나 예상을 상회한 실적”이라고 설명했다.
이어 “넥실리스 마진율은 전분기 대비해 하락했지만 외형은 예상을 상회했다”며 “4분기 추가 개선도 기대되고, 중국 EV판매가 고성장추세로 동박 공급과잉 우려는 완화될 것”이라고 부연했다.
코로나19에도 불구하고 전 부문에 대해 개선이 전망되고 있어 주가도 점진적으로 우상향할 것으로 내다봤다. 강 연구원은 “넥실리스 사업은 영업이익이 예상보다 낮았지만 매출은 상회했고, 내년 신규공장이 가동되면 수익성도 더 오를 것으로 전망된다”며 “코로나19에도 불구하고 전기차 판매가 대폭 개선되면서 이또한 우려가 점차 낮아질 것”이라고 분석했다.
이에 더해 “내구재 수요(가전, 가구, 자동차)도 강세를 보이면서 폴리우레탄 원재료인 PO 업황도 강화되고 있어 200억원 이상 영업이익은 유지될 것”이라며 “이 뿐만 아니라 반도체 소재 사업도 최대 매출을 경신하면서 내년에도 성장세 이어갈 것”이라고 진단했다.
강동진 현대차증권 연구원은 “3분기 동사 실적은 컨센서스를 하회했는데, 이는 중단 사업 효과와 통신부문 부진에 따른 영향”이라며 “주요 사업인 동박(넥실리스)나 산업소재, 화학, 반도체 소재 등은 예상수준이거나 예상을 상회한 실적”이라고 설명했다.
이어 “넥실리스 마진율은 전분기 대비해 하락했지만 외형은 예상을 상회했다”며 “4분기 추가 개선도 기대되고, 중국 EV판매가 고성장추세로 동박 공급과잉 우려는 완화될 것”이라고 부연했다.
코로나19에도 불구하고 전 부문에 대해 개선이 전망되고 있어 주가도 점진적으로 우상향할 것으로 내다봤다. 강 연구원은 “넥실리스 사업은 영업이익이 예상보다 낮았지만 매출은 상회했고, 내년 신규공장이 가동되면 수익성도 더 오를 것으로 전망된다”며 “코로나19에도 불구하고 전기차 판매가 대폭 개선되면서 이또한 우려가 점차 낮아질 것”이라고 분석했다.
이에 더해 “내구재 수요(가전, 가구, 자동차)도 강세를 보이면서 폴리우레탄 원재료인 PO 업황도 강화되고 있어 200억원 이상 영업이익은 유지될 것”이라며 “이 뿐만 아니라 반도체 소재 사업도 최대 매출을 경신하면서 내년에도 성장세 이어갈 것”이라고 진단했다.
