한국투자증권은 23일 심텍에 대해 올해 추정 실적을 기존 대비 하향했다고 판단했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존 7만4000원에서 4만원으로 하향 조정했다.
조철희 연구원은 "올해 추정 실적은 매출액이 전년 동기 대비 10.7% 줄어든 1조5700억원, 영업이익은 44.7% 감소한 1993억원이다"며 "기존 대비 각각 21.3%, 55.0% 하향했다"고 분석했다.
이어 "세부적으로는 메모리모듈PCB 매출액을 12.9%, 패키징기판은 26% 낮췄다"며 "스마트폰, PC 등 세트 업황 부진에도 안정적으로 실적을 냈지만, 지난해 4분기부터 메모리 고객사들이 메모리 관련 부품 재고조정을 본격적으로 시작했다"고 설명했다.
그는 "스마트폰, PC 관련 부품사 중 가장 늦은 지난해 4분기부터 실적이 시장 기대를 하회한다"며 "추정 실적은 매출액 3927억원, 영업이익 443억원이며, 영업이익이 컨센서스 791억원보다 44% 적을 것"이라고 내다봤다.
조 연구원은 "컨센서스 하향 시작 시점보다 2개 분기 앞선 지난해 2분기부터 주가가 하락했다"며 "주가 반등 시점도 회사의 실적 개선 시작 시점보다 선제적으로 이뤄질 것"이라고 전망했다.
조철희 연구원은 "올해 추정 실적은 매출액이 전년 동기 대비 10.7% 줄어든 1조5700억원, 영업이익은 44.7% 감소한 1993억원이다"며 "기존 대비 각각 21.3%, 55.0% 하향했다"고 분석했다.
이어 "세부적으로는 메모리모듈PCB 매출액을 12.9%, 패키징기판은 26% 낮췄다"며 "스마트폰, PC 등 세트 업황 부진에도 안정적으로 실적을 냈지만, 지난해 4분기부터 메모리 고객사들이 메모리 관련 부품 재고조정을 본격적으로 시작했다"고 설명했다.
그는 "스마트폰, PC 관련 부품사 중 가장 늦은 지난해 4분기부터 실적이 시장 기대를 하회한다"며 "추정 실적은 매출액 3927억원, 영업이익 443억원이며, 영업이익이 컨센서스 791억원보다 44% 적을 것"이라고 내다봤다.
조 연구원은 "컨센서스 하향 시작 시점보다 2개 분기 앞선 지난해 2분기부터 주가가 하락했다"며 "주가 반등 시점도 회사의 실적 개선 시작 시점보다 선제적으로 이뤄질 것"이라고 전망했다.
