투자의견 '매수', 목표가 21만원 유지
투자 확대로 선순환구조 진입 판단
투자 확대로 선순환구조 진입 판단
NH투자증권은 1일 삼성물산에 대해 건설 캡티브 강세와 바이오 고성장 통한 이익 체력 레벨업 및 이를 바탕으로 사업포트폴리오 강화를 위한 투자 확대로 선순환구조에 진입했다고 판단했다. 투자의견 '매수', 목표주가 21만원을 유지했다.
삼성물산의 올해 2분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4%, 17% 증가한 11조48억원, 9004억원이다. 바이오 부문 마일스톤 반영 때문이다.
건설은 국내외 대형 프로젝트 마무리로 매출이 감소했으나 영업이익률 5.8%를 유지했다. 누적 수주는 6조6000억원 수준이었다. 식음, 레저는 각각 급식수요 증가 및 식자재 유통 매출 확대, 컨텐츠 경쟁력 강화에 따른 내방객 증가로 강세를 보였다. 패션은 수입상품 및 온라인 비중 확대 추세를 유지했다.
NH투자증권은 삼성물산이 바이오가 실적을 이끄는 가운데, 기타 부문 이익체력도 강화되고 있다고 평가했다. 또 2022년 사상 첫 영업이익이 2조원대로 레벨업됐고, 이후에도 2025년까지 연평균 12% 성장을 전망했다.
삼성물산은 기존 핵심사업 고도화, 친환경 에너지/바이오 사업포트폴리오 강화 투자를 진행 중이다. 나아가 2분기 중 국내 원자력 청정수소 실증사업 협약을 체결했으며, 국내외 그린수소 및 핑크수소 프로젝트에도 참여 중이다.
김동양 NH투자증권 연구원은 "하반기 밸류업 프로그램 구체화를 통해 주주가치 제고가 기대된다"며 "제3기 3개년 주주환원정책을 시행 중이며, 2026년까지 보유자사주 전량을 소각 예정"이라고 설명했다.
삼성물산의 올해 2분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4%, 17% 증가한 11조48억원, 9004억원이다. 바이오 부문 마일스톤 반영 때문이다.
건설은 국내외 대형 프로젝트 마무리로 매출이 감소했으나 영업이익률 5.8%를 유지했다. 누적 수주는 6조6000억원 수준이었다. 식음, 레저는 각각 급식수요 증가 및 식자재 유통 매출 확대, 컨텐츠 경쟁력 강화에 따른 내방객 증가로 강세를 보였다. 패션은 수입상품 및 온라인 비중 확대 추세를 유지했다.
NH투자증권은 삼성물산이 바이오가 실적을 이끄는 가운데, 기타 부문 이익체력도 강화되고 있다고 평가했다. 또 2022년 사상 첫 영업이익이 2조원대로 레벨업됐고, 이후에도 2025년까지 연평균 12% 성장을 전망했다.
삼성물산은 기존 핵심사업 고도화, 친환경 에너지/바이오 사업포트폴리오 강화 투자를 진행 중이다. 나아가 2분기 중 국내 원자력 청정수소 실증사업 협약을 체결했으며, 국내외 그린수소 및 핑크수소 프로젝트에도 참여 중이다.
김동양 NH투자증권 연구원은 "하반기 밸류업 프로그램 구체화를 통해 주주가치 제고가 기대된다"며 "제3기 3개년 주주환원정책을 시행 중이며, 2026년까지 보유자사주 전량을 소각 예정"이라고 설명했다.
