카카오뱅크, 기업금융 확장 앞두고 대손비용 관리 ‘비상’

대손충당금 전입액 최근 5년내 최대
여신 성장세 속 수익성 개선 과제

윤호영 카카오뱅크 대표./카카오뱅크

윤호영 카카오뱅크 대표가 기업금융을 중심으로 성장을 모색하고 있지만, 대손비용이 증가하면서 건전성 관리에도 과제가 생겼다. 개인사업자대출 확대 영향으로 올해 3분기 누적 대손충당금 전입액이 최근 5년 중 가장 많았던 상황 속, 내년부터는 기업대출로도 사업 영역을 넓힐 계획이기 때문이다. 가계대출 규제에 대응해 새로운 성장동력 확보에 나선 만큼, 향후 대손비용 증가를 얼마나 억제하느냐가 수익성 개선의 핵심 변수로 작용할 전망이다.

10일 금융권에 따르면 카카오뱅크의 올해 3분기 누적 대손충당금 전입액은 1943억원으로 최근 5년 중 가장 많았다. 전년 동기 1747억원 대비 11.2% 증가한 규모다. 대손충당금 전입액은 대출금을 회수하지 못할 가능성에 대비해 쌓는 금액으로, 회계상 비용으로 처리돼 은행의 이익을 줄이는 요인이 된다.

올해 3분기 누적 대손비용률은 0.54%로 전분기 말 0.51% 대비 0.03%포인트 높아졌다. 전년 동기와 비교해도 0.01%포인트 높은 수준이다. 이는 개인사업자대출 순증 규모 확대 등의 영향이라는 게 카카오뱅크 측의 설명이다. 개인사업자대출은 상대적으로 대손비용률이 높아 충당금을 더 많이 쌓아야 하기 때문이다.

카카오뱅크는 올 들어 개인사업자대출을 새로운 성장동력으로 삼고 공급을 확대하고 있다. 가계대출 규제에 따른 여신 성장세 둔화를 타개하기 위한 전략이다. 올해 3분기 말 개인사업자대출 잔액은 4조360억원으로 전년 동기 대비 45.6% 증가했고, 이에 따라 올해 전체 여신 순증액의 58%를 개인사업자대출이 차지했다.

카카오뱅크가 기업금융까지 사업 영역을 넓히려는 점도 향후 대손비용 관리에 영향을 미칠 변수다. 카카오뱅크는 내년 부산은행과 공동대출을 출시하고, 중소법인을 대상으로 수신·여신·지급결제 서비스를 단계적으로 선보일 계획이다. 기업대출은 기업의 경영 상황과 업황 등에 따라 상환능력이 달라질 수 있는 만큼, 대출 공급 확대에 따른 충당금 적립 규모가 커질 가능성이 높다.

증권가에서는 개인사업자대출 중심의 여신 확대가 수익성 개선으로 이어질 수 있을지에 신중한 시각을 보이고 있다. 내년 원화대출이 개인사업자대출을 중심으로 성장할 것으로 예상되는데, 이에 따른 비용 증가도 고려해야 하기 때문이다. 유준석 흥국증권 연구원은 "카카오뱅크는 가계대출 규제에 따른 외형 성장 둔화, 핵심예금 비중 하락 등이 부담인 상황"이라며 "개인사업자대출 중심 성장 전략에 있어 대손비용 부담 확대 여부가 실적 핵심 변수가 될 전망"이라고 말했다.

이와 관련해 카카오뱅크 측은 대내외 불확실성 및 포트폴리오 변화 등을 고려해 보수적인 충당금 적립 기조를 유지한다는 방침이다. 다만 소상공인 특화 대안신용평가모형 등을 활용해 대출의 건전성을 관리한다는 입장이다. 카카오뱅크 관계자는 "올해 3분기 말 개인사업자대출 연체율은 1.27%로 전분기 말 1.43% 대비 0.16%포인트 하락했다"며 "개인사업자대출 잔액을 빠르게 늘리는 상황에서도 건전성 관리에 힘쓰고 있다"고 말했다.