[오늘의 추천종목-신한금융투자] LG이노텍·아모레퍼시픽·호텔신라 등

[오늘의 추천종목-신한금융투자] LG이노텍·아모레퍼시픽·호텔신라 등

◇대형주
△LG이노텍
-하반기 애플 아이폰 모멘텀 기대
-카메라 변화 주목: 센서시프트, ToF, SL
-EPS와 ROE 개선에 따른 밸류에이션 정상화 및 리레이팅 필요

△아모레퍼시픽
-면세점 매출 고성장으로 대형 화장품의 호실적 지속될 전망
-중국 사업부의 고성장으로 아시아 지역 전체 매출 큰 폭 상승
-온라인 채널 매출 성장세가 빠르게 증가하며 이익에 기여

△호텔신라
-서울 시내면세점 매출과 성장세가 기존 예상 뛰어넘은 수준
-공항 면세점의 적자 큰 폭 축소 전망(21년 2월말 T1 영업종료)
-2주간 자가격리 해제 후 출입국자 급증 시 수혜 가능성 높음

△두산밥캣
-북미 소득 상승이 견인하는 주택 착공량, 소형건설기계 판매량 증가 전망
-딜러들의 재고 축적 수요에 따른 추가 추정치 상향도 가능
-1) 바이든 인프라 정책, 2) 호실적 지속, 3) 미국 단독주택 착공 증가를 바탕으로 주가 상승 예상

△삼성SDI
-21년 EV 배터리 영업이익 210억원으로 흑자전환 전망
-글로벌 전기차 배터리 시장이 각형 중심으로 빠르게 재편되면서 수혜 기대
-북미와 유럽 업체에게 중국 업체 대비 선호될 가능성 높게 평가

△삼성물산
-삼성그룹 상속 과정에서 물산 중심의 지배구조 예상
-배당 확대 정책, 자사주 소각 등 활용, 기업가치 제고 기대
-건설부문을 필두로 양호한 실적, 보유 지분 가치 대비 높은 할인율

△현대제철
-아파트 분양 확대 추세. 철근 수요 견조 예상
-2월 국내 철근 재고는 18만톤으로 YoY -41%, MoM -25%
-견조한 수요와 원재료 가격(스크랩) 가격 강세로 판가 인상 지속 중

△삼성전자
-1H22까지 반도체 업황 개선 전망
-1Q21부터 DRAM 가격 상승 전망
-주가는 반도체 업황을 바라보며 상승할 전망

△SK하이닉스
-2021년 및 2022년 실적 컨센서스 빠르게 상승할 전망
-현재 주가는 현물가 상승 초입 단계
-이후 1Q21에 고정가 반등 순서로 주가 랠리 진행 예정

△롯데케미칼
-화학 업황 호조세 지속 및 대산공장 재가동으로 실적 기대감 점차 확대
-2021년 영업이익 대산 재가동에 따른 실적 턴어라운드와 업황 반등으로 1.4조원(+275%) 전망
-목표 PBR 0.93배(현 주가 0.6배)→업황 턴어라운드 가능성 감안하면 업사이드 충분

◇중소형주
△클래시스
-에스테틱 의료기기 사업 영위 중. 주요 제품은 IHFU 의료기기 슈링크(Shurink)
-브라질 외 지역 수출 정상화 및 신규 광고 효과로 인한 내수 선방으로 견조한 실적 성장 기대
-향후 신제품 출시에 따른 외형 성장 및 소모품 매출 비중 확대에 따른 수익성 개선 전망

△이노션
-2Q21 영업이익 88% 성장하며 급격한 실적 개선 기대
-2021년에는 주 광고주의 브랜드 및 신차 출시 모멘텀 집중
-순현금 규모 5천억원 상회, 금리인상 구간에 최적화된 사업자

△티앤엘
-상처치료제 등 고기능성 소재 기술 기반 융복합 의료제품 개발 및 제조/판매 기업
-2020년 매출액 406억원(+24.6% YoY), 영업이익 96억원(+24.2% YoY, OPM 23.6%) 기록
-글로벌 파트너사향 해외 매출 확대 및 신사업(스마트패치 등) 진출로 중장기 성장성 유효

△DB하이텍
-1Q21부터 가격 인상 시작. 2Q21부터 가격 인상 효과가 실적에 본격 반영될 전망
-캐파증설 지연 실망감으로 주가 하락했으나, 이미 충분히 반영한 상태로 판단
-향후 가격 인상 반영 속도에 따라 실적 추정치 상향 가능성 높음

△휠라홀딩스
-4Q20 아큐시네트 기대치 충족하는 실적 & 자체 실적 소폭 하회
-3월 이후 기저 효과 기대감 유효, Acushnet 지분 가치를 고려한 밸류에이션 매력 충분
-‘포스트 코로나’ 기대감과 지분 가치를 고려한 ‘매수’ 대응 유효

△더네이쳐홀딩스
-국내: 1) 높은 온라인 성장(+30%), 2) 오프라인 매장 확대(20년 271개 →21F 328개)
-해외: 내셔널지오그래픽 IP를 보유한 디즈니의 글로벌 네트워크 활용해 빠른 확장 중
-과거 동종 업체들 해외 진출 가시화 시점 PER 15~20배까지 상승한 점 감안시 현저한 저평가

△현대건설기계
-글로벌 원자재 가격 상승 수혜 업종 → 건설기계
-광산 수요, 구매력 증가로 신흥국向건설기계 판매량 확대 예상
-2020년 4분기 통화지수 반등과 함께 신흥국(중국 제외) 매출액 YoY 31.6% 성장 기록

△신세계
-2021년 연결 총매출액 9조 4,673억원(+22.7% YoY), 영업이익 3,874억(+338.3% YoY) 전망
-면세 부문 공항 면세점 임차료 산정 방식 요율제로 변경되면서 손익 개선 흐름 지속될 전망
-백화점 부문 기존점 & 손익 흐름 추세적 반등 기대

△제우스
-국산화로 Batch 세정 장비 시장점유율 확장 전망
-신규 장비 고객사 퀄 진행 중으로 향후 ASP 상승효과 기대
-메모리 고객사 내 경쟁사 퇴출로 반사수혜 가능

△코오롱인더
-4분기 영업이익 산업자재 회복 및 패션 성수기로 584억원(+104%), 컨센 대폭 상회 예상
-2021년 ‘산업자재&패션’ 반등 + ‘아라미드&수소’ 성장 모멘텀으로 주가 리레이팅 본격화
-목표주가 80,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 → 중소형주 Top pick

△팬오션
-2021년 신흥국 경기 회복이 견인하는 추세적인 BDI, 주가 상승 전망
-안정적인 재무구조를 바탕으로 한 LNG 운반선 사업 확대도 기대
-운송 업종내 Top Pick

△아프리카TV
-2021년 광고부문 고성장 전망, 회복된 광고 수요 및 신규 상품 확대 영향
-플랫폼서비스 성장 우려 제한적, 결제율 상승세 지속(3Q19 3.7% → 3Q20 4.2%)
-2021년 기준 PER 13배, 절대 저평가 국면