△KT
- 이익 안정화 가운데 배당 성장 기대감. 올해 영업이익과 순이익 증가율은 전년 대비 각각 9.5%, 6.3%로 예상. 배당 성장에 대한 기대감도 상승. 올해 추정 주당 배당금은 800원, 예상 배당수익률은 2.5% 수준. 이익 개선으로 올해 주당 배당금이 1000원까지 성장할 경우, 예상 배당수익률은 3%대 진입예상.
- 올해 매출액 중 37% 비통신 사업 영역에서 창출될 전망. 금융(BC카드)·미디어/콘텐츠(IPTV·스카이라이프 위성·나스미디어·KT뮤직 등) 사업이 대표적. 부동산 사업의 경우 올해부터 기업형 임대 사업 확대 및 2018년경 개발 분양 실행 예상 등은 추가 이익 변수 될 가능성.
△슈피겐코리아
- 1분기 매출액 415억원(+40.0%YoY, -15.9% QoQ), 영업이익 118억원(+41.8%YoY, -32.4% QoQ)을 기록. 애플 스마트폰 판매 부진(1Q16 -16% YoY)을 고려하면 양호한 수치. 올해 매출 1877억원(+26.7%), 영업이익 567억원(+20.4%)으로 추정. 영업이익률은 30.2%로 전년대비 1.6%p 하락할 전망이지만 향후 20% 후반대에서 안정화될 것으로 기대. 애플 부진에도 미국 매출 증가는 시장 점유율 확대에 성공하고 있다는 반증.
- 장기적으로 아마존을 통한 판매 네트워크를 확보했다는 점은 매우 긍정적. 사업 구조 상 재고가 거의 없고 투자가 필요 없어 지속적으로 현금 유입되고 있음. 지난해 말 기준 순현금 1300억원 수준, 올해 말에는 1638억원까지 늘어날 전망.
- 이익 안정화 가운데 배당 성장 기대감. 올해 영업이익과 순이익 증가율은 전년 대비 각각 9.5%, 6.3%로 예상. 배당 성장에 대한 기대감도 상승. 올해 추정 주당 배당금은 800원, 예상 배당수익률은 2.5% 수준. 이익 개선으로 올해 주당 배당금이 1000원까지 성장할 경우, 예상 배당수익률은 3%대 진입예상.
- 올해 매출액 중 37% 비통신 사업 영역에서 창출될 전망. 금융(BC카드)·미디어/콘텐츠(IPTV·스카이라이프 위성·나스미디어·KT뮤직 등) 사업이 대표적. 부동산 사업의 경우 올해부터 기업형 임대 사업 확대 및 2018년경 개발 분양 실행 예상 등은 추가 이익 변수 될 가능성.
△슈피겐코리아
- 1분기 매출액 415억원(+40.0%YoY, -15.9% QoQ), 영업이익 118억원(+41.8%YoY, -32.4% QoQ)을 기록. 애플 스마트폰 판매 부진(1Q16 -16% YoY)을 고려하면 양호한 수치. 올해 매출 1877억원(+26.7%), 영업이익 567억원(+20.4%)으로 추정. 영업이익률은 30.2%로 전년대비 1.6%p 하락할 전망이지만 향후 20% 후반대에서 안정화될 것으로 기대. 애플 부진에도 미국 매출 증가는 시장 점유율 확대에 성공하고 있다는 반증.
- 장기적으로 아마존을 통한 판매 네트워크를 확보했다는 점은 매우 긍정적. 사업 구조 상 재고가 거의 없고 투자가 필요 없어 지속적으로 현금 유입되고 있음. 지난해 말 기준 순현금 1300억원 수준, 올해 말에는 1638억원까지 늘어날 전망.
