신한금융투자는 9일 삼성전기에 대해 갤럭시노트7 판매 공백으로 인한 부진한 4분기 실적이 예상된다고 밝혔다. 투자의견은 매수를 유지, 목표주가는 5만5000원으로 하향했다.
하준두 연구원은 “4분기 연결 기준 매출 1조2718억원(-13.4% QoQ, -6.6% YoY)과 영업적자 521억원(적자전환 QoQ, YoY)로 감소가 예상이 된다”며 “이는 2014년 3분기 이후 처음으로 기록하는 분기 적자”라고 설명했다.
이어 “삼성전자 플래그십 스마트폰에 대한 의존도가 60% 이상으로 높기도 하지만 연초부터 이어진 구조조정 비용 역시 반영이 예상이 된다”고 밝혔다.
갤럭시S8은 현재 개발과정에 있으나 유사한 사건 재발 방지를 위해 출시 시기를 서두르지 않는 상황으로 내년 4~5월께 출시될 것으로 하 연구원은 예상했다.
하 연구원은 “2015년 영업이익 3013억원을 기록한 데 비해 올해는 연간 영업이익이 188억원으로 손익분기점 수준이 예상된다”며 “구조조정과 갤노트 사태가 직격탄이었다”고 강조했다.
그러면서 “스마트폰 부품 사업은 향후에도 쉽지 않으나 중장기로 전장용 제품 확대는 긍정적”이라고 덧붙였다.
하준두 연구원은 “4분기 연결 기준 매출 1조2718억원(-13.4% QoQ, -6.6% YoY)과 영업적자 521억원(적자전환 QoQ, YoY)로 감소가 예상이 된다”며 “이는 2014년 3분기 이후 처음으로 기록하는 분기 적자”라고 설명했다.
이어 “삼성전자 플래그십 스마트폰에 대한 의존도가 60% 이상으로 높기도 하지만 연초부터 이어진 구조조정 비용 역시 반영이 예상이 된다”고 밝혔다.
갤럭시S8은 현재 개발과정에 있으나 유사한 사건 재발 방지를 위해 출시 시기를 서두르지 않는 상황으로 내년 4~5월께 출시될 것으로 하 연구원은 예상했다.
하 연구원은 “2015년 영업이익 3013억원을 기록한 데 비해 올해는 연간 영업이익이 188억원으로 손익분기점 수준이 예상된다”며 “구조조정과 갤노트 사태가 직격탄이었다”고 강조했다.
그러면서 “스마트폰 부품 사업은 향후에도 쉽지 않으나 중장기로 전장용 제품 확대는 긍정적”이라고 덧붙였다.
