IBK투자증권은 24일 KH바텍에 대해 상반기 부진 이후 하반기부터 큰 폭으로 실적이 개선되는 중이라며 투자의견 '매수' 목표주가 3만원을 유지했다.
KH바텍의 올해 2분기 매출액은 전분기 대비 18.6% 줄어든 583억원을 기록했다. 국내 거래선의 물량 감소가 주요 원인이었다. 힌지 매출액은 1분기 대비 소폭 증가했다. 상반기 힌지 출하량은 200만대 수준이다. 영업이익은 37억원으로 전분기대비 24.4% 감소했다. 회사의 3분기 예상 매출액은 2분기 대비 3.5배가량 늘어난 1883억원이다.
김운호 IBK투자증권 연구원은 "KH바텍의 주요 제품은 힌지, IDC, 브라켓, 배터리용 엔드 플레이드 등이다"며 "매출 비중이 가장 높은 부품은 힌지로 당분간은 이러한 추세가 이어질 것"이라고 전망했다.
그는 "IDC는 아직 선행 개발만 진행 중"이라며 "브라켓은 올해 인도 생산 라인 정상 가동 효과가 나타날 것"이라고 전했다.
그러면서 "배터리용 엔드 플레이트 매출은 성장 잠재력이 높지만 오는 2023년부터 매출이 본격화될 것"이라며 "폴더블 핵심 부품 생산으로 성장 동력을 보유하고 있고 신제품과 신규 거래선 확대 가능성이 여전히 높아 추가 성장이 기대된다"고 말했다.
KH바텍의 올해 2분기 매출액은 전분기 대비 18.6% 줄어든 583억원을 기록했다. 국내 거래선의 물량 감소가 주요 원인이었다. 힌지 매출액은 1분기 대비 소폭 증가했다. 상반기 힌지 출하량은 200만대 수준이다. 영업이익은 37억원으로 전분기대비 24.4% 감소했다. 회사의 3분기 예상 매출액은 2분기 대비 3.5배가량 늘어난 1883억원이다.
김운호 IBK투자증권 연구원은 "KH바텍의 주요 제품은 힌지, IDC, 브라켓, 배터리용 엔드 플레이드 등이다"며 "매출 비중이 가장 높은 부품은 힌지로 당분간은 이러한 추세가 이어질 것"이라고 전망했다.
그는 "IDC는 아직 선행 개발만 진행 중"이라며 "브라켓은 올해 인도 생산 라인 정상 가동 효과가 나타날 것"이라고 전했다.
그러면서 "배터리용 엔드 플레이트 매출은 성장 잠재력이 높지만 오는 2023년부터 매출이 본격화될 것"이라며 "폴더블 핵심 부품 생산으로 성장 동력을 보유하고 있고 신제품과 신규 거래선 확대 가능성이 여전히 높아 추가 성장이 기대된다"고 말했다.
