DB금융투자는 4일 하이브에 대해 3분기 실적 전망치 부합했지만 BTS 부재와 위버스 트래픽 기대 하회 등을 고려하면서 목표주가를 16만원으로 하향조정했다.
하이브의 올해 3분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 84% 늘어난 4455억원, 215% 증가한 883억원으로 컨센서스(증권사 전망치 평균)인 매출액 4037억원, 영업이익 570억원에 부합했다. 세븐틴, TXT, 그리고 뉴진스까지 가세하면서 견고한 앨범 판매량을 보였고 TXT와 세븐틴의 공연이 반영되면서 공연매출도 472억원을 기록했다.
황현준 DB금융투자 연구원은 "보유라인업에 힘입은 간접참여형 매출도 전년 동기 대비 35% 증가하며 탑라인 성장을 견인했다"며 "수익성은 저하됐는데 이는 오프라인 공연 증가에 따른 원가율 상승에 기인한다"고 설명했다.
그는 "세븐틴과 TXT의 셀링파워가 강화되고 있고 뉴진스 등 신규 걸그룹들도 빠르게 자리매김 중"이라며 "이러한 가운데 이와 더불어 위버스·브이라이브 통합앱은 월간순이용자수(MAU), 성과 등 추이를 지켜볼 필요가 있다"고 전했다.
황 연구원은 "3분기 평균 MAU는 700만명으로 기대보다는 느리지만 증가세를 보이고 있고 향후 서비스 고도화나 입점 아티스트의 확대로 인한 위버스의 가치 제고는 여전히 중장기 기대 요인"이라고 말했다.
하이브의 올해 3분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 84% 늘어난 4455억원, 215% 증가한 883억원으로 컨센서스(증권사 전망치 평균)인 매출액 4037억원, 영업이익 570억원에 부합했다. 세븐틴, TXT, 그리고 뉴진스까지 가세하면서 견고한 앨범 판매량을 보였고 TXT와 세븐틴의 공연이 반영되면서 공연매출도 472억원을 기록했다.
황현준 DB금융투자 연구원은 "보유라인업에 힘입은 간접참여형 매출도 전년 동기 대비 35% 증가하며 탑라인 성장을 견인했다"며 "수익성은 저하됐는데 이는 오프라인 공연 증가에 따른 원가율 상승에 기인한다"고 설명했다.
그는 "세븐틴과 TXT의 셀링파워가 강화되고 있고 뉴진스 등 신규 걸그룹들도 빠르게 자리매김 중"이라며 "이러한 가운데 이와 더불어 위버스·브이라이브 통합앱은 월간순이용자수(MAU), 성과 등 추이를 지켜볼 필요가 있다"고 전했다.
황 연구원은 "3분기 평균 MAU는 700만명으로 기대보다는 느리지만 증가세를 보이고 있고 향후 서비스 고도화나 입점 아티스트의 확대로 인한 위버스의 가치 제고는 여전히 중장기 기대 요인"이라고 말했다.
