대신증권은 4일 심텍에 대해 2분기 저점으로 3분기는 흑자전환을 전망한다며 투자의견 '매수', 목표주가 3만7000원을 유지했다.
심텍의 올해 1분기 매출액은 2039억원, 영업이익 -322억원을 거뒀다. 매출운 종전 추정을 소폭 상회했다며, 영업이익은 추정과 컨센서스 하회를 기록했다.
박강호 대신증권 연구원은 "PC, 스마트폰 등 전방 수요 부진 및 메모리 업체의 출하량 감소로 패키지 매출이 하락했다"며 "고정비 부담 확대로 영업이익은 적자전환, 디램과 낸드 중심으로 재고조정, 수주 감소 및 가동률 하락에 기인했다"고 설명했다.
그는 "올해 2분기 영업이익(-246억원)은 적자지속을 추정한다"며 "2분기를 저점으로 3분기 개선, 4분기 회복할 것"이라고 전망했다.
이어 "본격적인 수요 회복보다 점진적인 개선에 초점을 뒀다"며 "3분기 이후 고부가 제품 중심으로 매출이 확대할 것"이라고 말했다.
박 연구원은 "다만 메 모리업체의 감산 속에 출하량 증가는 긍정적이나 고정비 이하의 매출 규모로 수익성은 부진할 것"이라고 밝혔다.
심텍의 올해 1분기 매출액은 2039억원, 영업이익 -322억원을 거뒀다. 매출운 종전 추정을 소폭 상회했다며, 영업이익은 추정과 컨센서스 하회를 기록했다.
박강호 대신증권 연구원은 "PC, 스마트폰 등 전방 수요 부진 및 메모리 업체의 출하량 감소로 패키지 매출이 하락했다"며 "고정비 부담 확대로 영업이익은 적자전환, 디램과 낸드 중심으로 재고조정, 수주 감소 및 가동률 하락에 기인했다"고 설명했다.
그는 "올해 2분기 영업이익(-246억원)은 적자지속을 추정한다"며 "2분기를 저점으로 3분기 개선, 4분기 회복할 것"이라고 전망했다.
이어 "본격적인 수요 회복보다 점진적인 개선에 초점을 뒀다"며 "3분기 이후 고부가 제품 중심으로 매출이 확대할 것"이라고 말했다.
박 연구원은 "다만 메 모리업체의 감산 속에 출하량 증가는 긍정적이나 고정비 이하의 매출 규모로 수익성은 부진할 것"이라고 밝혔다.
